Carmignac Patrimoine: la gestione flessibile è (SEMPRE) necessaria

I tempi cambiano e i mercati finanziari non sono risparmiati. Per l’investitore è fondamentale essere reattivi, in modo da potersi adattare e trarre vantaggio da questi cambiamenti.

Se dieci anni fa qualcuno vi avesse detto che:

• il Regno Unito sarebbe uscito dall’Unione europea;

• la Cina si sarebbe trasformata nel Grande Fratello e i suoi abitanti avrebbero pagato tutti i loro acquisti tramite smartphone;

• la mascherina chirurgica sarebbe diventata la norma nel 2020…

Grazie alla nostra indipendenza, in Carmignac abbiamo la libertà di attuare una gestione flessibile che ci permette di reagire tempestivamente quando necessario, adattarci e reinventarci, con un solo obiettivo:

servire al meglio gli interessi dei nostri clienti

Questa filosofia di investimento può essere riassunta in una parola: Patrimoine.

In un contesto in cui i tassi tedeschi sono negativi, Microsoft, Facebook, Apple, Amazon e Alphabet (Google) rappresentano più del 20% dell’indice USA S&P 500 e la superpotenza tecnologica cinese si afferma giorno dopo giorno, scegliere bene dove e quando investire è essenziale per capitalizzare il risparmio e realizzare i propri obiettivi finanziari di lungo termine.

Solo una soluzione flessibile, gestita da esperti, può proporvi di costruire un portafoglio in maniera rigorosa investendo nella società cinese leader dei vaccini, nel settore del lusso in Francia e nelle fintech statunitensi, passando per il debito rumeno e il credito bancario europeo.

Questo è il mandato di Carmignac Patrimoine: offrirvi una soluzione chiave per diversificare i vostri investimenti, attenuando le fluttuazioni di capitale e ricercando le fonti di rendimento più interessanti grazie a una strategia di investimento flessible.

Carmignac Patrimoine investe in tre grandi asset class: azioni, obbligazioni e valute internazionali. Ogni asset class è volontariamente ampia, per permettere al Fondo di trarre vantaggio da un ventaglio completo di strumenti e adempiere al suo mandato di Fondo misto.

La combinazione di questi tre driver di performance permette al Fondo di proporre una soluzione di investimento di lungo termine, applicando un approccio basato sulle convinzioni e una gestione rigorosa dei rischi.

L’emergenza Covid ha ricordato agli investitori che il rischio può essere tanto violento quanto imprevedibile, ma anche che simili situazioni possono essere una fonte di opportunità. La gestione dei rischi è quindi un concetto chiave, ma anche complesso. L’obiettivo non è soltanto ammortizzare i ribassi ma anche trarre vantaggio da vettori di performance sottostimati.

La gestione dei rischi si basa innanzitutto su una struttura di portafoglio adeguata al contesto di mercato e in grado di affrontare le fasi di turbolenza. Consiste anche, in base all’asimmetria dei rischi e e alle eventuali fragilità del mercato, nel gestire attivamente il tasso di esposizione azionaria, ai tassi di interesse e alle valute. La capacità di gestire i rischi di mercato è l’asse portante dello stile di gestione di Carmignac ed è stata messa alla prova su vasta scala la prima volta nel 2002, poi nel 2008 e infine durante la crisi del coronavirus.

Il Fondo punta a sovraperformare l’indice di riferimento¹ su tre anni.

• Fonte: Carmignac, 18/06/2020. Per la classe A EUR Acc. Scala di Rischio del KIID (Informazioni chiave per gli investitori). Il rischio 1 non significa che l'investimento sia privo di rischio. Questo indicatore può evolvere nel tempo.