Domande frequenti

Le risposte alle vostre domande

Definizioni finanziarie

  • Carmignac può utilizzare questo termine nella presentazione delle performance dei Fondi.
    L’orizzonte di investimento corrisponde alla durata minima prevista di detenzione di un prodotto finanziario. Dipende dal progetto che vuoi costruire e finanziare con il capitale investito.

    La durata, il potenziale di rendimento e il rischio vanno di pari passo: per un orizzonte di investimento molto breve, si raccomanda di scegliere un investimento poco rischioso anche se potenzialmente meno remunerativo. Se invece hai la possibilità di investire il tuo risparmio a medio o lungo termine, puoi pensare a un investimento di più anni, che presenta il vantaggio di avere un miglior potenziale di rendimento.

    Per i Fondi Carmignac, l'orizzonte di investimento minimo raccomandato è indicato nelle pagine dedicate ai Fondi e nei documenti come il KID (Key Information Document).

    Il KID (Key Information Document) presenta le informazioni relative al Fondo (indicatore di rischio, obiettivo di investimento, spese…) necessarie per aiutare gli investitori ad assumere una decisione informata.


  • Il profilo di rischio è una scala comune a tutti i fondi. Permette agli investitori di conoscere il livello di rischio al quale si espongono prima di investire il proprio risparmio.

    Per esempio, l’investimento in azioni è generalmente presentato come più rischioso rispetto a un investimento in obbligazioni (il debito emesso dagli Stati o dalle imprese). Infatti il prezzo delle azioni ha spesso oscillazioni al rialzo o al ribasso più significative. I fondi che investono unicamente in azioni hanno quindi un profilo di rischio più alto.

    Il profilo di rischio di un fondo è calcolato in base alle performance realizzate nei 5 anni precedenti. Varia da 1 (rischio più basso, ma non nullo) a 7 (rischio più alto). Più il profilo di rischio è alto, più la performance attesa è elevata.

    In Carmignac puoi verificare l'indicatore di rischio nella pagina dedicata a ciascun Fondo e nei documenti come il KID (Documento contenente le informazioni chiave).

    Il KID (Documento contenente le informazioni chiave) presenta per ogni fondo le informazioni necessarie (indicatore di rischio, obiettivo di investimento, spese…) per aiutare gli investitori ad assumere una decisione informata.

  • Il NAV (net asset value) rappresenta il prezzo di acquisto (o di vendita) di una quota di un Organismo di investimento collettivo (OIC), comunemente chiamato "fondo".
    Il NAV è calcolato dividendo l'insieme del patrimonio netto di un fondo (ossia l'ammontare totale delle posizioni detenute dal fondo sui mercati finanziari al netto di determinate spese) per il numero di quote.

    In Carmignac, il NAV è calcolato ogni giorno lavorativo (esclusi i fine settimana e i giorni in cui la Borsa francese è chiusa). Viene pubblicato sul sito internet della società a partire dalle ore 11.00 e può essere ricevuto via mail iscrivendosi al nostro alert.
    Ogni investitore può ottenere dietro richiesta il rimborso totale o parziale dei propri investimenti.

    Le richieste di sottoscrizione e di rimborso sono centralizzate giornalmente (esclusi i fine settimana e i giorni in cui la Borsa francese è chiusa) prima delle ore 18.00 CET/CEST e sono eseguite il primo giorno lavorativo successivo in base al NAV del giorno prima.

  • YTD è l'acronimo inglese di "Year-to-Date", traducibile con "dall'inizio dell'anno alla data di oggi".
    Questo termine è utilizzato principalmente per indicare la performance di un fondo dal 1° gennaio dell'anno in corso.

  • La gestione attiva consiste nell'acquistare asset finanziari (azioni, obbligazioni, oro, valute, ecc.) selezionando quelli per i quali si spera una migliore performance rispetto ad altri e acquistandoli al momento ritenuto più opportuno. Invece la gestione passiva cerca di seguire un indice di borsa.

    Il team di gestione Carmignac adotta un approccio di investimento attivo basato su 4 pilastri:</br>
    • ricerca indipendente e proprietaria,</br> • sinergia di idee,</br> • gestione basata sulle convinzioni,</br> • gestione dei rischi.</br>

  • Gli Organismi di investimento collettivo (OIC), chiamati comunemente "fondi", possono assumere la forma di Fondo comune di investimento (FCI) o di Società di investimento a capitale variabile (SICAV). Entrambi permettono di mettere in comune il capitale investito e delegarne la gestione sui mercati finanziari a una società specializzata. Il funzionamento è identico, cambia la natura giuridica:

    • Il FCI è una comproprietà che emette quote. Il detentore delle quote è la persona che investe il proprio risparmio delegando a una società la gestione del fondo. La società di gestione agisce in nome dei detentori delle quote e nel loro esclusivo interesse.

    • La SICAV è una società per azioni a capitale variabile che emette azioni proporzionalmente alle richieste di sottoscrizione. In una SICAV, l’investitore diventa azionista della società e può esprimersi sulla sua gestione durante le assemblee dei soci.

    In Carmignac, la SICAV prende il nome di "Carmignac Portfolio". Ogni Fondo registrato nella Sicav riprende questo nome. Esempi: "Carmignac Portfolio Grande Europe" o "Carmignac Portfolio Flexible Bond". Scopri tutta la gamma di Fondi Carmignac nella sezione Fondi.
    Per Carmignac, la struttura giuridica adottata - SICAV o FCP - non ha alcuna conseguenza sull'obiettivo di investimento o il processo di gestione dei Fondi.

Carmignac e la sua offerta

  • Carmignac è una società imprenditoriale e indipendente fondata nel 1989 e uno dei principali leader europei della gestione patrimoniale.

    Gestiamo attivamente il risparmio dei nostri clienti.
    Per realizzare gli obiettivi di risparmio a lungo termine dei nostri clienti, adottiamo una gestione basata sulle convinzioni, che si concretizza in un numero limitato di strategie di investimento (i nostri Fondi).

    La gestione Carmignac basata sulle convinzioni:</br>
    • Un team di investimento costituito da 50 esperti, specializzati nei mercati azionari e obbligazionari, di nazionalità e background diversi</br> • Ricerca indipendente e proprietaria,</br> • Cultura collaborativa basata sul confronto, il lavoro sul campo e la ricerca interna,</br> • Incontri con il management delle società nelle quali investiamo, per valutare di persona le decisioni e i rischi occulti,</br> • Coraggio di seguire le nostre convinzioni e metterle in pratica,</br> • Trasparenza delle decisioni di investimento di cui ci assumiamo sempre la responsabilità.</br>

  • I Fondi Carmignac non sono a capitale garantito, presentano tutti un rischio di perdita del capitale.

  • Carmignac comunica sempre a tutti gli investitori e per tutti i suoi Fondi:
    • Le 10 principali posizioni ogni mese
    • Tutte le posizioni ogni trimestre

  • Trovate l’elenco dei nostri distributori cliccando sul seguente link

  • Per investire nei Fondi Carmignac devi semplicemente contattare il tuo Consulente di fiducia o la tua Banca indicando il tuo interesse a investire nei Fondi Carmignac. Il tuo Consulente può consigliarti l’investimento migliore tenendo conto della tua situazione patrimoniale e del tuo livello di rischio. Potrà quindi specificare le diverse modalità di sottoscrizione e il trattamento fiscale appropriato.</br></br>
    Tutte le informazioni utili sono disponibili nella sezione “caratteristiche” del nostro sito, cliccando sul Fondo di tuo interesse.

L’investimento Socialmente Responsabile (ISR)

  • Un fondo che adotta un approccio di investimento responsabile seleziona società e organismi pubblici (Stati o servizi dello Stato) che presentano un modello economico e/o una strategia di sviluppo che permette di esercitare un impatto favorevole sull'ambiente e la società.</br></br>

    L’investimento responsabile si basa su 3 grandi tematiche: l'ambiente, il sociale e la governance (i cosiddetti fattori ESG).</br>
    Ogni tema ha un campo di applicazione molto vasto, che comprende, per esempio, la gestione dei rifiuti o il consumo di acqua delle società (E), la diversità, la salute e la sicurezza sul lavoro (S), le tangenti e la corruzione, l'indipendenza del Consiglio di Amministrazione e la remunerazione dei dirigenti (G).</br></br>
    In qualità di società di gestione attiva e indipendente, Carmignac ha il mandato di gestire in maniera efficace il risparmio dei propri clienti nel lungo termine. L'investimento responsabile è intrinsecamente legato alla realizzazione di questa missione.

  • Carmignac ha l'obiettivo di valorizzare il capitale dei suoi clienti ed esercitare allo stesso tempo un impatto positivo sulla società e l'ambiente.</br>
    • Investiamo in maniera responsabile da oltre 30 anni</br> • Il 100% dei nostri Fondi integra l'analisi ESG nel processo di investimento </br> • Escludiamo dai nostri portafoglio il tabacco, le armi controverse, il carbone e l'intrattenimento per adulti </br>

    In qualità di gestori attivi e indipendenti, il nostro mandato è volto alla gestione efficace del risparmio dei nostri clienti nel lungo termine e l'investimento responsabile è intrinsecamente legato alla realizzazione di questa missione.</br>
    • Costruiamo le nostre convinzioni grazie a un'analisi quantitativa proprietaria, avvalorata dalle view indipendenti dei nostri gestori e analisti esperti nei rispettivi settori di specializzazione</br> • Integriamo l'analisi extra-finanziaria nel nostro processo di gestione in quanto indispensabile per limitare i rischi e individuare le opportunità di investimento </br> • Assumiamo le decisioni sulla base delle convinzioni e della nostra visione a lungo termine, anche se questo presuppone andare contro l'opinione del consensus </br> • Instauriamo un dialogo con le società nelle quali investiamo per incoraggiarle ad adottare le migliori prassi e un modello di redditività più sostenibile </br> • Collaboriamo con i principali attori del settore per contribuire a sensibilizzarli e agire in favore della lotta contro il cambiamento climatico e per il progresso sociale </br>

  • Sì. I Fondi Carmignac integrano i criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) nel loro processo di investimento e sono conformi alla politica di investimento responsabile di Carmignac.</br>

    Alcuni nostri Fondi sono certificati da organismi indipendenti a conferma del nostro impegno concreto a favore di una finanza responsabile attraverso la gestione dei nostri investimenti.</br>

    Tutti i nostri Fondi sono classificati in base a 3 articoli definiti dalla Commissione europea (regolamento SFDR):</br></br>
    • Articolo 6 - Fondi che includono a monte dell'investimento una valutazione dei rischi legati ai fattori ESG ma che non perseguono un obiettivo di investimento sostenibile,</br></br> • Articolo 8 – Fondi che integrano i criteri ambientali e sociali nelle proprie decisioni di investimento (esclusione dei settori controversi, selezione positiva delle società che possono avere un impatto positivo e/o impegnarsi a ridurre l'impronta di CO2),</br></br> • Articolo 9 - Fondi che integrano un obiettivo sostenibile quantificabile nelle decisioni di investimento.</br></br>

Comunicazione di marketing. Nel caso di interesse in un Fondo della gamma Carmignac si prega di prendere contatto con il proprio Consulente e di consultare il KID/prospetto prima di prendere una decisione finale di investimento.

La presente pagina web non può essere riprodotta, totalmente o parzialmente, senza la previa autorizzazione della Società di gestione. Le informazioni ivi contenute non costituiscono né un’offerta di sottoscrizione né una consulenza di investimento. Esso non intende fornire consulenza fiscale, giuridica o contabile e non deve essere utilizzato in tal senso. Il presente documento viene fornito unicamente a scopo informativo e non deve essere utilizzato per valutare la convenienza di un investimento in titoli o partecipazioni in esso illustrati né per qualsivoglia altra finalità. Le informazioni contenute nel presente documento possono essere parziali e possono essere modificate senza preavviso. Esse sono aggiornate alle data di redazione del presente documento e sono tratte da fonti proprietarie e non proprietarie ritenute affidabili da Carmignac. Non sono necessariamente esaustive o accurate. Di conseguenza, Carmignac, i suoi dirigenti, dipendenti o agenti non ne garantiscono l’accuratezza o l’affidabilità e declinano ogni responsabilità in caso di errori e omissioni (compresa la responsabilità verso terzi in caso di negligenza).

Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). Il rendimento può aumentare o diminuire a causa di oscillazioni valutarie per le quote senza copertura valutaria.

La decisione di investire in detto fondo dovrebbe tenere conto di tutti i suoi obiettivi e le sue caratteristiche descritte nel relativo prospetto. Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento. Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento. Scala di Rischio del KIID (Informazioni chiave per gli investitori). Il rischio 1 non significa che l'investimento sia privo di rischio. Questo indicatore può evolvere nel tempo. L’orizzonte di investimento raccomandato si intende come periodo minimo e non è una raccomandazione a vendere allo scadere di tale periodo.

Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni. Alcuni soggetti o paesi potrebbero subire restrizioni di accesso ai Fondi.

Il presente documento non è rivolto a soggetti in giurisdizioni dove (a causa della nazionalità, residenza o altro di tale soggetto) il documento o la disponibilità di tale documento sono vietati. I soggetti ai quali si applicano tali divieti non devono avere accesso al presente documento. L’imposizione fiscale dipende dalla situazione del singolo investitore. I Fondi della gamma Carmignac non sono registrati per la distribuzione al dettaglio in Asia, Giappone, Nordamerica e Sudamerica. I Fondi Carmignac sono registrati a Singapore nel quadro del regime estero limitato (rivolto esclusivamente a clienti professionali). I Fondi non sono registrati ai sensi del Securities Act statunitense del 1933. I Fondi non possono essere offerti o venduti, in maniera diretta o indiretta, a beneficio o per conto di una “U.S. Person” secondo la definizione della normativa statunitense Regulation S e FATCA. I rischi, le commissioni e le spese applicate ai Fondi della gamma Carmignac sono descritti nel KID (documento contenente le informazioni chiave) e nei prospetti. Il KID deve essere consegnato al sottoscrittore prima della sottoscrizione. Leggere il KID prima della sottoscrizione. I Fondi non sono a capitale garantito e gli investitori possono perdere parte o tutto il loro capitale. I Fondi presentano un rischio di perdita di capitale.

Carmignac Portfolio fa riferimento ai comparti Carmignac Portfolio SICAV, una società di investimento di diritto lussemburghese e conforme alla Direttiva UCITS. I Fondi sono fondi comuni di investimento disciplinati dalla legge francese (FCP) conformi alla Direttiva UCITS o AIFM. La Società di gestione può interrompere la promozione nel Suo paese in qualsiasi momento.

CARMIGNAC GESTION
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Tél : (+33) 01 42 86 53 35
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S.A. con capitale di 23 000 000 € - R.C. Lussemburgo B 67 549