Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 136.9 %
+ 35.9 %
+ 18.8 %
+ 4.4 %
+ 7.6 %
Dal 02/01/2003
Al 16/07/2024
Rendimenti annuali : anno 2014Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023
+ 2.5 %
- 8.0 %
+ 8.9 %
+ 14.6 %
+ 4.4 %
- 1.3 %
+ 5.2 %
+ 12.6 %
- 6.4 %
0.0 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
428.09 €
Patrimonio Gestito del Fondo
214 M €
Il mercato
Mercati europei
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 16 lug 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Carmignac Absolute Return Europe performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.
Giugno è stato caratterizzato dalla volatilità, con una flessione dei rischi politici e risultati sottotono dei mercati azionari, obbligazionari e del petrolio. L’apprezzamento del dollaro ha indebolito il settore delle materie prime.
Nella componente azionaria, le azioni statunitensi hanno sovraperformato le europee (l'UE ha duramente risentito dei timori legati alle elezioni francesi) e le large cap hanno sovraperformato le small e mid cap.
In un mese con scarse notizie sul piano delle società, i temi macroeconomici e politici sono stati i principali driver dei mercati azionari.
Clima d’incertezza politica in Germania, Regno Unito, Stati Uniti e soprattutto in Francia, dove l'annuncio a sorpresa di Macron ha innescato una notevole impennata dei rendimenti obbligazionari e un forte deprezzamento delle azioni francesi.
L'indice CAC è sceso di oltre il 6% a giugno, il maggior calo mensile da anni, mentre le azioni europee hanno registrato una performance negativa, con lo Stoxx 600 in calo dell'1,3%.
Nel complesso, le azioni europee hanno registrato una performance negativa, con lo Stoxx 600 in discesa dell'1,3%.
L'edilizia, il comparto automotive e i finanziari sono i settori più penalizzati, mentre i tecnologici e il settore healthcare sono risultati i più performanti.
Commento sulla performance
Il Fondo ha registrato una performance positiva.
I settori che hanno maggiormente contribuito alla performance mensile sono le posizioni Long nei settori tecnologico, finanziario e dei servizi di comunicazione, e le posizioni Short nei beni di consumo voluttuari.
Nella componente azionaria segnaliamo i nostri campioni:
First Solar, favorito dalla necessità di nuove fonti di energia per promuovere l'adozione dell'intelligenza artificiale (AI) e Nvidia, che ancora una volta ha pubblicato solidi risultati;
Meta, che suscita un sentiment positivo nei beneficiari dell'AI; Microsoft, con i commenti positivi dopo l’annuncio di prodotti AI; e UBS, che ha pubblicato ottimi risultati del primo trimestre.
Prospettive e strategia d’investimento
Il Fondo ha continuato a rafforzare la tematica dei beneficiari dell'AI includendo nuovi settori che contribuiranno a sostenerne la diffusione.
In particolare, ha iniziato a ricercare aziende in grado di fornire la tanto necessaria energia verde per alimentare i data center.
È stata rafforzata la posizione esistente e ne sono state attivate altre due che, a nostro avviso, presentano prospettive molto interessanti in vista della ripresa dell'economia nei prossimi anni.
Inoltre il Fondo ha aggiunto posizioni in titoli di crescita di qualità, mentre ha realizzato prese di profitto sulle posizioni nei consumi, come Beiersdorf e Richemont, che avevano raggiunto i target price.
Nel settore dei beni di consumo voluttuari il Fondo ha continuato a sviluppare la strategia di vendita allo scoperto per fare leva sull’indebolimento dei trend di consumo.
Nel settore tecnologico il Fondo ha approfittato dell'opportunità offerta dallo short squeeze per aprire alcune nuove posizioni short in titoli i cui fondamentali ci sembrano tuttora fragili.
L’esposizione complessiva lorda è aumentata nel corso del mese fino a raggiungere un range di 130-140%, mentre l’esposizione netta è rimasta nella media del 20%.
Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
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