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Strategie diversificate

Carmignac Portfolio Patrimoine Europe

Mercati europeiFondo ISR Articolo 8Disponibile per i pac
Comparti

LU1744628287

Un Fondo europeo adatto a tutti i contesti di mercato
  • Ricerchiamo il modo migliore di investire in società innovative e di qualità, in tutti i paesi, settori e asset class.
  • Una gestione dinamica e flessibile per reagire tempestivamente ai movimenti di mercato.
Documenti principali
Monthly Factsheet (inclusi i dati ESG)
Ripartizione per classe di attività
Altro 34.2 %
Obbligazioni33.2 %
Azioni32.6 %
Ultimo aggiornamento: 31 gen 2025
Indicatore di Rischio

1

2

3

4

5

6

7

Rischio minimo Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
3 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
+ 39.9 %
0.0 %
+ 19.7 %
+ 3.8 %
+ 9.5 %
Dal 29/12/2017
Al 20/02/2025
Rendimenti annuali : anno 2024
-
-
-
- 4.8 %
+ 18.7 %
+ 13.9 %
+ 9.5 %
- 12.7 %
+ 2.1 %
+ 7.3 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
139.87 €
Patrimonio Gestito del Fondo
510 M €
Il mercato
Mercati europei
Classificazione SFDR

Articolo

8
Ultimo aggiornamento: 20 feb 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.Fino al 31/12/2024 l'indice di riferimento del Fondo era il 40% STOXX Europe 600 NR Index + 40% BofA All Maturity All Euro Government Index + 20% €STR capitalised index. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.
Strategie diversificateCarmignac Portfolio Patrimoine Europe
Strategie diversificateCarmignac Portfolio Patrimoine Europe
Comparti

LU1744628287

Panoramica

Caratteristiche, Costi & Rischi

Rendimenti

Portafoglio

ESG

Documenti

Carmignac Portfolio Patrimoine Europe performance del fondo

Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.

Commento mensile

Ultimo aggiornamento: 31 gen 2025
Gestori del fondo
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager

Jacques Hirsch

Fund Manager

Contesto di mercato

  • L'inizio dell'anno è stato segnato dall'arrivo dell'amministrazione Trump, che ha rapidamente minacciato di introdurre dazi, insieme alla minaccia cinese nei confronti della tecnologia statunitense.- Dal punto di vista macroeconomico, i dati hanno confermato le tendenze recenti, con un'economia statunitense robusta (PIL in crescita dello 0,6% nel trimestre) e un'economia europea fiacca che ha mostrato timidi segnali di miglioramento.- La Federal Reserve ha interrotto il suo ciclo di allentamento a gennaio dopo tre tagli consecutivi. Al contrario, la Banca Centrale Europea ha tagliato il tasso di deposito di 25 punti base in risposta a una crescita più moderata.- I mercati azionari hanno iniziato l'anno in modo sostenuto, con l'Europa che, tanto per cambiare, ha superato gli Stati Uniti.- L'emergere dell'IA generativa cinese Deepseek, potente ed economica, ha messo in discussione la traiettoria degli investimenti dei giganti statunitensi in questo campo, con un impatto significativo sul settore dei semiconduttori.- Per quanto riguarda i tassi d'interesse, il ritorno al potere di Trump ha alimentato i timori di un'eccessiva liberalità fiscale e di un'inflazione persistente, portando a un rialzo dei tassi nelle prime due settimane. Successivamente, i dati favorevoli sull'inflazione e le preoccupazioni per la tecnologia statunitense hanno portato a un calo dei tassi nella seconda metà del mese.- Nei mercati del credito, gli spread si sono ristretti nel corso del mese. Contemporaneamente, la debolezza del dollaro USA ha favorito il debito dei mercati emergenti.

Commento sulla performance

  • Il fondo ha iniziato l'anno con una forte performance, superando l'indice di riferimento.- I mercati azionari europei hanno registrato una crescita significativa e la nostra strategia di investimento in società di alta qualità si è rivelata vincente per tutto il mese.- Hanno contribuito in modo determinante alla performance mensile SAP, Hermès ed Experian, che hanno realizzato guadagni superiori al 15%.- Per quanto riguarda la parte obbligazionaria, il nostro approccio prudente alle obbligazioni sovrane e la nostra sostanziale esposizione al credito hanno continuato a garantire una performance assoluta e relativa.- Inoltre, le nostre strategie di diversificazione nelle materie prime (oro, palladio e argento) e le nostre posizioni lunghe sul tasso di cambio BRL/EUR hanno avuto un impatto positivo sulla performance.

Prospettive e strategia d’investimento

  • Nei prossimi mesi prevediamo una significativa volatilità dovuta agli interventi e ai negoziati della nuova amministrazione Trump, che potrebbe avere un impatto su vari settori e sui mercati in generale.- Tuttavia, l'enfasi posta dal Presidente Trump sulla crescita economica dovrebbe inizialmente sostenere gli asset rischiosi, rafforzando la nostra strategia di mantenere un'elevata esposizione alle azioni e al credito.- In Europa, osserviamo che il pessimismo degli investitori sembra riflettersi pienamente, se non eccessivamente, sul mercato.- Ciononostante, vi sono diversi motivi per un cauto ottimismo: le elezioni in Germania e gli sviluppi in Ucraina e Cina potrebbero fungere da catalizzatori positivi per l'economia e i mercati europei.- Il Fondo è strategicamente posizionato per sfruttare la potenziale rinascita dell'interesse per una regione che è stata ampiamente trascurata dagli investitori.

Panoramica delle prestazioni

Ultimo aggiornamento: 20 feb 2025
Visualizza le prestazioni dettagliate
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Fino al 31 dicembre 2021 l'indice di riferimento era composto per il 50% dallo STOXX Europe 600 e per il 50% dal BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government Index. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.Fino al 31/12/2024 l'indice di riferimento del Fondo era il 40% STOXX Europe 600 NR Index + 40% BofA All Maturity All Euro Government Index + 20% €STR capitalised index. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.
Fonte: Carmignac al 22/02/2025

Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Panoramica del portafoglio

Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.

Ripartizione per Area Geografica

Ultimo aggiornamento: 31 gen 2025
Europa100.0 %
Totale % Azioni100.0 %
Europa100.0 %
frFrancia
26.4 %
deGermania
21.1 %
chSvizzera
12.8 %
dkDanimarca
12.5 %
nlPaesi Bassi
12.4 %
seSvezia
5.8 %
itItalia
3.9 %
ieIrlanda
3.5 %
esSpagna
1.6 %
ptPortogallo
-
Accesso al Portafoglio

Dati principali

Di seguito sono riportati i dati principali del Fondo, che vi daranno un'idea più chiara della sua gestione e del suo posizionamento azionario e obbligazionario.

Dati di Esposizione

Ultimo aggiornamento: 31 gen 2025
Peso dell'Investimento Azionario 32.6 %
Esposizione Azionaria Netta37.6 %
Active Share86.9 %
Duration modificata2.3
Yield to Maturity3.6 %
Rating Medio A-
Yield to Maturity : Calcolato a livello di portafoglio obbligazionario.

La strategia in breve

Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.
Gestori del fondo
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager

Jacques Hirsch

Fund Manager
Cerchiamo i driver di performance tra le asset class, i settori e i Paesi europei con l'obiettivo di fornire un portafoglio resiliente, in grado di adattarsi rapidamente ai movimenti di mercato più impegnativi.

Jacques Hirsch

Fund Manager
Per saperne di più sulle caratteristiche del Fondo

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Visualizza le caratteristiche e i rischi
Fino al 31/12/2024 l'indice di riferimento del Fondo era il 40% STOXX Europe 600 NR Index + 40% BofA All Maturity All Euro Government Index + 20% €STR capitalised index. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.
Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
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