Strategie azionarie
Carmignac Portfolio Investissement
Mercati globaliFondo ISR Articolo 8Disponibile per i pacComparti
LU1299311834
Un Fondo orientato a un mondo in trasformazione
- Un approccio unconstrained in termini di settori, regioni o stili di investimento.
- Selezione dei titoli basata su aziende eccellenti, sottovalutate e con un potenziale a lungo termine.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni96.5 %
Altro
3.5 %
Ultimo aggiornamento: 28 feb 2025
Indicatore di Rischio
1
2
3
4
5
6
7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 69.8 %
-
+ 86.3 %
+ 32.5 %
+ 0.7 %
Al 12/03/2025
Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024
- 1.7 %
+ 1.1 %
+ 3.7 %
- 14.8 %
+ 24.4 %
+ 33.7 %
+ 3.8 %
- 18.5 %
+ 18.5 %
+ 24.6 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
169.84 €
Patrimonio Gestito del Fondo
204 M €
Esposizione Azionaria Netta28/02/2025
86.7 %
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 28 feb 2025
Ultimo aggiornamento: 12 mar 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Carmignac Portfolio Investissement performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 28 feb 2025Gestori del fondo
Kristofer Barrett
Head of Global Equities, Fund Manager
Commento sulla performance
- La ragione principale della sottoperformance è stata la nostra esposizione ai titoli tecnologici (TSMC, Amazon, Alphabet) sulla scia della correzione tecnologica. - Anche la sottoponderazione di banche, Europa e Cina e la selezione di titoli nel settore sanitario sono stati fattori negativi.- TSMC, la principale partecipazione del fondo, è scesa a causa delle incertezze politiche dell'amministrazione Trump (minacce di dazi e controlli più severi sulle esportazioni di chip AI da parte degli Stati Uniti), che hanno creato instabilità sul mercato. Inoltre, l'emergere di modelli LLM più economici ha generato preoccupazioni sulle traiettorie di crescita del capex.- Alphabet ha risentito delle preoccupazioni legate alla crescente dipendenza dall'IA per la risposta alle domande degli utenti, che potrebbe potenzialmente rivoluzionare le metodologie di ricerca.- Block, che fornisce servizi finanziari a consumatori e commercianti, è stato il principale detrattore a causa della debolezza degli utili.- Nel settore sanitario, Daiichi e Centene hanno subito un calo a causa delle incertezze politiche derivanti dai dazi di Trump e dai tagli a Medicaid.
Prospettive e strategia d’investimento
- I mercati si muovono sulla base di una narrativa politica, che ha portato a una ripresa dei titoli di bassa qualità/valore, soprattutto in Europa e in Cina, allontanandosi dall'eccezionalismo statunitense.- Poiché la crescita globale è influenzata dalle politiche imprevedibili di regioni chiave come gli Stati Uniti, la Cina e l'Europa, la nostra strategia rimane basata sui fondamentali delle aziende.- Diamo priorità ad attività come i titoli di crescita che sono meno dipendenti dal ciclo economico negli Stati Uniti, in Europa e in EM e ai titoli che riflettono già un alto livello di incertezza nelle loro valutazioni.- Dato che il sentimento negativo colpisce il settore tecnologico, manteniamo sostanzialmente invariati i nostri investimenti nel settore. C'è molto rumore, ma finora poco è cambiato in termini di fondamentali. Tuttavia, abbiamo predisposto delle coperture tattiche per attenuare la volatilità.- Per quanto riguarda il futuro delle spese per l'IA, investimenti di capitale consistenti e continui sono essenziali per promuovere innovazioni rivoluzionarie, come l'intelligenza artificiale generale. Gli iperscaler hanno già previsto un aumento significativo del 70% del capex per il 2025.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 12 mar 2025Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 14/03/2025
Carmignac Portfolio Investissement Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 28 feb 2025| America Settentrionale | 68.2 % |
| Asia | 20.0 % |
| Europa | 8.5 % |
| America Latina | 2.1 % |
| Asia Pacifico | 1.2 % |
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Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 28 feb 2025Peso dell'Investimento Azionario
96.5 %
Esposizione Azionaria Netta86.7 %
Numero di Azioni degli Emittenti
70
Active Share79.1 %
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.Gestori del fondo
Kristofer Barrett
Head of Global Equities, Fund Manager
Fin dalla sua creazione nel 1989 da parte di Edouard Carmignac, la nostra strategia Investissement cerca di individuare le tendenze di lungo periodo in un mondo in continua evoluzione e di cogliere le opportunità del mercato azionario globale.
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