Strategie obbligazionarie

Carmignac Portfolio Global Bond

Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati globaliFondo ISR Articolo 8Disponibile per i pac
Comparti

LU0336083497

Approccio macroeconomico, globale e flessibile sui mercati obbligazionari
  • Un universo di investimento globale per individuare e trarre vantaggio dalle tendenze macroeconomiche globali.
  • Accesso a un'ampia gamma di driver di performance nei mercati sviluppati ed emergenti.
Documenti principali
KID
Ripartizione per classe di attività
Obbligazioni89.2 %
Altro 10.8 %
Ultimo aggiornamento: 30 set 2024
Indicatore di Rischio
2/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
3 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
+ 52.1 %
+ 30.2 %
+ 3.3 %
- 0.6 %
+ 7.2 %
Dal 18/10/2024
Al 18/10/2024
Rendimenti annuali : anno 2023
+ 13.8 %
+ 3.3 %
+ 9.5 %
+ 0.1 %
- 3.7 %
+ 8.4 %
+ 4.7 %
+ 0.1 %
- 5.6 %
+ 3.0 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
1520.86 €
Patrimonio Gestito del Fondo
737 M €
Il mercato
Mercati mondiali
Classificazione SFDR

Articolo

8
Ultimo aggiornamento: 18 ott 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Strategie obbligazionarieCarmignac Portfolio Global Bond
Strategie obbligazionarieCarmignac Portfolio Global Bond
Comparti

LU0336083497

Panoramica

Caratteristiche, Costi & Rischi

Rendimenti

Portafoglio

ESG

Documenti

Carmignac Portfolio Global Bond performance del fondo

Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.

Commento mensile

Ultimo aggiornamento: 30 set 2024
Gestori del fondo

Abdelak Adjriou

Fund Manager

Contesto di mercato

  • La Federal Reserve degli Stati Uniti ha lanciato un messaggio più dovish del previsto durante la riunione di settembre, tagliando il tasso di riferimento di -0,5%.- I dati sulla crescita hanno comunque superato le aspettative oltreoceano, sia in termini di disoccupazione, scesa al 4,2%, che di resistenza dei consumatori, con un'accelerazione delle vendite al dettaglio pari a +0,1%.- L'inflazione globale ha continuato a rallentare al +2,5% su base annua a causa del calo dei prezzi delle materie prime, mentre l'inflazione di fondo è rimasta stabile al +3,2%.- Da parte sua, la Banca Centrale Europea ha tagliato il tasso di riferimento di -25 pb in un contesto di dati economici deludenti, sia in termini di indicatori anticipatori che di prospettive di crescita futura dell'area.- Tra le altre banche centrali, la Banca del Giappone ha optato per una pausa nel suo ciclo di rialzo dei tassi, mentre la banca centrale brasiliana ha aumentato il suo tasso di riferimento di un quarto di punto.- Alla fine del periodo, le autorità cinesi hanno annunciato una serie di misure volte a contenere il rallentamento dell'economia cinese e a rilanciare il sentiment del mercato.- Sul fronte valutario, la debolezza del dollaro statunitense ha favorito le valute emergenti, che si sono apprezzate nel corso del mese, in particolare quelle latinoamericane e asiatiche.

Commento sulla performance

  • Il Fondo ha registrato una performance positiva, superando l'indice di riferimento nel periodo.- Con l'allentamento generalizzato dei tassi d'interesse e la buona performance degli asset rischiosi, i principali driver del Fondo hanno contribuito positivamente alla performance.- Sul fronte dei tassi, le nostre posizioni lunghe sui tassi statunitensi ed europei hanno avuto un impatto positivo, mentre le nostre strategie sull'inflazione e la nostra posizione lunga sui tassi canadesi hanno avuto un impatto negativo.- Sul fronte del credito, la nostra esposizione ai mercati sviluppati, in particolare nel settore finanziario, e i nostri investimenti nel debito estero dei Paesi emergenti hanno dato un contributo positivo, leggermente compensato dalle nostre coperture sui mercati del credito. - Infine, in termini di valute, la nostra esposizione al dollaro USA, alla sterlina, al real brasiliano e al peso cileno ha avuto un impatto positivo, mentre lo yen giapponese ha leggermente penalizzato la performance.

Prospettive e strategia d’investimento

  • In questo contesto di soft landing delle economie e di inflazione in graduale calo, manteniamo un livello relativamente alto di duration modificata. - In termini di quote, privilegiamo i tassi reali negli Stati Uniti e le strategie di irripidimento negli Stati Uniti e in Europa. Ci concentriamo inoltre sulle banche centrali in ritardo rispetto al ciclo, come il Regno Unito, e su alcuni Paesi emergenti, come Brasile e Messico. - Sul fronte del credito, manteniamo un orientamento prudente a causa delle valutazioni elevate e manteniamo un livello sostanziale di copertura sull'Itraxx Xover per proteggere il portafoglio dal rischio di un ampliamento degli spread.- Sul fronte del debito emergente in valuta forte, continuiamo a privilegiare le situazioni speciali dei Paesi le cui economie sono in fase di ristrutturazione o di significativo miglioramento.- Infine, rimaniamo cauti sul fronte valutario, con un'esposizione particolarmente bassa al dollaro USA e alle valute EM. Tuttavia, abbiamo un'esposizione diversificata alle valute delle banche centrali che stanno assumendo un atteggiamento meno accomodante in un contesto di allentamento monetario da parte della FED e di misure di stimolo cinesi, come la corona norvegese, il dollaro australiano, lo yen giapponese e il real brasiliano.

Panoramica delle prestazioni

Ultimo aggiornamento: 16 ott 2024
Visualizza le prestazioni dettagliate
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 18/10/2024

Carmignac Portfolio Global Bond Panoramica del portafoglio

Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.

Ripartizione per Area Geografica

Ultimo aggiornamento: 30 set 2024
America Settentrionale26.1 %
America Latina24.5 %
Europa17.3 %
Europa dell'Est10.6 %
Africa8.8 %
Medio Oriente5.6 %
Asia Pacifico5.6 %
Asia1.6 %
Totale % di obbligazioni100.0 %
America Settentrionale26.1 %
usStati Uniti
25.9 %
caCanada
0.2 %
Accesso al Portafoglio

Dati principali

Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento obbligazionario del fondo.

Dati di Esposizione

Ultimo aggiornamento: 30 set 2024
Duration Modificata 5.8
Yield to Maturity5.3 %
Cedola Media 4.5 %
Numero di emittenti95
Numero di obbligazioni128
Rating Medio BBB+
Yield to Maturity : Calcolato a livello di portafoglio obbligazionario.

La strategia in breve

Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.
Gestori del fondo

Abdelak Adjriou

Fund Manager
La flessibilità del nostro processo d'investimento ci consente di sfruttare tutti i driver di performance offerti dall'universo del reddito fisso, costruendo così un portafoglio diversificato basato su solide convinzioni.

Abdelak Adjriou

Fund Manager
Per saperne di più sulle caratteristiche del Fondo
Visualizza le caratteristiche e i rischi
Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
Le informazioni contenute in questo sito non costituiscono un’offerta di sottoscrizione né una consulenza d’investimento. Le performance passate non sono un indicatore affidabile di quelle future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L’investitore può pertanto subire perdite parziali o totali del capitale investito dal momento che non sono OICR a capitale garantito. L'accesso ai prodotti e ai servizi presentati in questa sede può essere vincolato a restrizioni per certi soggetti o paesi. Il trattamento fiscale dipende dalla situazione di ciascun soggetto. I rischi, le spese e la durata dell’investimento raccomandati per gli OICR presentati sono descritti nei Documenti informativi chiave (KID, Key information documents) e nei prospetti disponibili su questo sito internet. Il KID deve essere consegnato al sottoscrittore prima della sottoscrizione. Prima dell'adesione leggere il prospetto. Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.