Strategie azionarie
Carmignac Portfolio China New Economy
Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati emergentiFondo ISR Articolo 8Disponibile per i pacComparti
A EUR Acc • LU2295992320
Cogliere il potenziale di crescita della Nuova Economia Cinese
- Investire con convinzione: Individuare le società della nuova economia cinese avvantaggiate dalla transizione economica e dalle riforme di lungo termine avviate nel paese.
- Investire con selettività: Privilegiare le società locali di qualità con una forte visibilità sui profitti, evitando quelle dipendenti dalla domanda estera.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni90 %
Altro
10 %
Ultimo aggiornamento: 31 dic 2024
Indicatore di Rischio
6/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
- 53.1 %
0.0 %
0.0 %
- 23.8 %
+ 9.1 %
Al 17/01/2025
Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024
-
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- 35.6 %
- 5.2 %
- 22.5 %
+ 1.0 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
46.89 €
Patrimonio Gestito del Fondo
54 M €
Il mercato
Mercati emergenti
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 31 dic 2024
Ultimo aggiornamento: 17 gen 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Carmignac Portfolio China New Economy performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 31 dic 2024Gestori del fondo
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Commento sulla performance
- In questo contesto, il fondo ha realizzato una performance positiva in linea con il suo indicatore di riferimento.- La nostra strategia ha tratto grande beneficio dall'allocazione al settore tecnologico, in particolare a società taiwanesi come TSMC, Wiwynn ed Elite Materiali.- Anche il nostro portafoglio di titoli cinesi dei Beni voluttuari ha contribuito positivamente alla performance, come New Oriental Education, Yadea e H world.- Infine, abbiamo beneficiato anche delle nostre partecipazioni in titoli industriali Sinotrans Ltd, che si occupa di attività logistiche, e EHang, che offre soluzioni di mobilità.
Prospettive e strategia d’investimento
- Pur rimanendo costruttivi sui mercati cinesi nel lungo periodo, manteniamo una posizione cauta nel breve termine, in attesa di ulteriori annunci di stimolo da parte del governo cinese sulla scia dell'elezione di Donald Trump a Presidente degli Stati Uniti.- In effetti, le politiche protezionistiche di Donald Trump, con i dazi sulle importazioni, soprattutto dalla Cina, e le 'due sessioni' di marzo, fanno soffiare il vento dell'incertezza.- Stiamo monitorando attentamente le nostre posizioni in Cina e la loro valutazione, con l'obiettivo di rimanere disciplinati nel calibrare le nostre posizioni. Abbiamo preso profitto su alcune delle nostre posizioni cinesi, che hanno registrato un forte rimbalzo negli ultimi giorni e per le quali l'argomento della valutazione è diventato meno interessante.- Nel corso del mese abbiamo aggiunto due titoli al nostro portafoglio: Gudeng Precision Industrial, produttore di stampi fotografici per l'industria dei semiconduttori, e abbiamo investito in Mao Geping Cosmetics, operatore cinese del settore cosmetico.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 17 gen 2025Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 21/01/2025
Carmignac Portfolio China New Economy Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 31 dic 2024| Asia | 97.7 % |
| America Settentrionale | 2.3 % |
| Totale % Azioni | 100.0 % |
Asia97.7 %
 Cina | 64.9 % |
 Taiwan | 32.0 % |
 Hong Kong | 0.8 % |
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 31 dic 2024Peso dell'Investimento Azionario
90.0 %
Esposizione Azionaria Netta93.0 %
Numero di Azioni degli Emittenti
36
Active Share89.6 %
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.Gestori del fondo
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Attraverso una convinzione attiva e un approccio sostenibile, ci concentriamo sulle società nazionali della nuova economia cinese che possono trarre vantaggio dalla transizione economica e dalle riforme a lungo termine del Paese.
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
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Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
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