Comparti
FR0013527827
Cogliere le tendenze azionarie globali di lungo termine con una rigorosa gestione del rischio di ribasso
- Portafoglio azionario core investito nelle dinamiche e nei trend di mercato più attuali e promettenti.
- Fondo feeder del Fondo azionario globale Carmignac Investissement.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni94.9 %
Altro
5.1 %
Ultimo aggiornamento: 28 feb 2025
Indicatore di Rischio
1
2
3
4
5
6
7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 30.4 %
-
-
+ 33.1 %
+ 0.3 %
Al 12/03/2025
Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024
-
-
-
-
-
+ 12.4 %
- 6.0 %
+ 2.3 %
+ 13.5 %
+ 10.4 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
130.42 €
Patrimonio Gestito del Fondo
138 M €
Esposizione Azionaria Netta28/02/2025
43.3 %
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 28 feb 2025
Ultimo aggiornamento: 12 mar 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Carmignac Investissement Latitude performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 28 feb 2025Gestori del fondo
Frédéric Leroux
Head of Cross Asset, Fund Manager
Commento sulla performance
- In questo contesto di mercato volatile, il fondo ha registrato una performance negativa nel mese di febbraio.- La ragione principale della sottoperformance è stata la nostra esposizione ai titoli tecnologici (TSMC, Amazon, Alphabet) sulla scia della correzione tecnologica. - Anche la nostra sottoponderazione su banche, Europa e Cina e la nostra selezione di titoli nel settore sanitario sono stati fattori negativi.- TSMC, la principale partecipazione del fondo, è scesa a causa delle incertezze politiche dell'amministrazione Trump (minacce di dazi e controlli più severi sulle esportazioni di chip AI da parte degli Stati Uniti), che hanno creato instabilità sul mercato. Inoltre, l'emergere di modelli LLM più economici ha generato preoccupazioni sulle traiettorie di crescita del capex.- Alphabet ha risentito delle preoccupazioni legate alla crescente dipendenza dall'IA per la risposta alle domande degli utenti, che potrebbe potenzialmente rivoluzionare le metodologie di ricerca.- Block, che fornisce servizi finanziari a consumatori e commercianti, è stato il principale detrattore a causa della debolezza degli utili.- Nel settore sanitario, Daiichi e Centene sono scese a causa delle incertezze politiche derivanti dai dazi di Trump e dai tagli a Medicaid. - La nostra copertura dei mercati azionari statunitensi ha comunque attenuato le pressioni al ribasso nel corso del mese.
Prospettive e strategia d’investimento
- I mercati si muovono sulla base di una narrativa politica, che ha portato a una ripresa dei titoli di bassa qualità/valore, soprattutto in Europa e in Cina, allontanandosi dall'eccezionalismo statunitense.- Poiché la crescita globale è influenzata dalle politiche imprevedibili di regioni chiave come gli Stati Uniti, la Cina e l'Europa, la nostra strategia rimane basata sui fondamentali delle aziende.- Diamo priorità ad attività come i titoli di crescita che sono meno dipendenti dal ciclo economico negli Stati Uniti, in Europa e in EM e ai titoli che riflettono già un alto livello di incertezza nelle loro valutazioni.- Dato che il sentiment negativo colpisce il settore tecnologico, manteniamo sostanzialmente invariati i nostri investimenti nel settore. C'è molto rumore, ma finora poco è cambiato in termini di fondamentali. Tuttavia, abbiamo predisposto delle coperture tattiche per attenuare la volatilità.- Per quanto riguarda il futuro delle spese per l'intelligenza artificiale, investimenti di capitale consistenti e continui sono essenziali per promuovere innovazioni rivoluzionarie, come l'intelligenza artificiale generale. Gli iperscaler hanno già previsto un aumento significativo del 70% del capex per il 2025.- Continuiamo a gestire attivamente l'esposizione azionaria del nostro portafoglio.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 12 mar 2025Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti. Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 14/03/2025
Dati principali
Di seguito sono riportate alcune cifre chiave che aiutano a comprendere la gestione e il posizionamento del Fondo.Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 28 feb 2025Esposizione Azionaria Netta43.3 %
Beta+1.0 %
Sortino Ratio+0.2
Numero di Societa Finanziarie0
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.Gestori del fondo
Frédéric Leroux
Head of Cross Asset, Fund Manager
Cerco sempre di sfruttare appieno la natura dinamica del Fondo. Il ritorno dell'inflazione è il ritorno del ciclo economico, dove una gestione veramente attiva si distinguerà ancora di più, come hanno dimostrato gli ultimi anni.
Frédéric Leroux
Head of Cross Asset, Fund Manager
Recenti analisi
Azioni globali • 13 febbraio 2025 • Italiano
Affrontare Trump 2.0 e DeepSeek con diversificazione e convinzioni
3 minuto/i di lettura
Corporate • 29 novembre 2024 • Italiano
Modifiche apportate al fondo Carmignac Investissement Latitude
2 minuto/i di lettura
Corporate • 30 marzo 2023 • Italiano
Alto Rendimento 2022: tre premi assegnati a Carmignac
2 minuto/i di lettura
Vi è piaciuta la pagina del fondo?
Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Le informazioni contenute in questo sito non costituiscono un’offerta di sottoscrizione né una consulenza d’investimento. Le performance passate non sono un indicatore affidabile di quelle future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L’investitore può pertanto subire perdite parziali o totali del capitale investito dal momento che non sono OICR a capitale garantito. L'accesso ai prodotti e ai servizi presentati in questa sede può essere vincolato a restrizioni per certi soggetti o paesi. Il trattamento fiscale dipende dalla situazione di ciascun soggetto. I rischi, le spese e la durata dell’investimento raccomandati per gli OICR presentati sono descritti nei Documenti informativi chiave (KID, Key information documents) e nei prospetti disponibili su questo sito internet. Il KID deve essere consegnato al sottoscrittore prima della sottoscrizione. Prima dell'adesione leggere il prospetto. Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Contesto di mercato