Strategie azionarie

Carmignac Emergents

FCI di diritto franceseMercati emergentiFondo ISR Articolo 9
Comparti

FR0011269349

Scegliere le opportunità di investimento più promettenti dell’universo emergente
  • Un portafoglio concentrato e ad alta convinzione che cerca di generare un elevato alfa nell'universo diversificato dei mercati emergenti.
  • Un Fondo che si concentra sulla selezione di società di alta qualità che offrono interessanti prospettive di crescita a lungo termine, con dei bilanci solidi e una redditività sostenibile.
Documenti principali
KID
Ripartizione per classe di attività
Azioni94.6 %
Altro 5.4 %
Ultimo aggiornamento: 31 lug 2024
Indicatore di Rischio
4/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
+ 65.0 %
+ 49.4 %
+ 35.9 %
- 13.3 %
+ 4.1 %
Dal 18/06/2012
Al 29/08/2024
Rendimenti annuali : anno 2023
+ 5.8 %
+ 5.5 %
+ 1.4 %
+ 18.8 %
- 18.6 %
+ 24.7 %
+ 44.3 %
- 10.8 %
- 15.7 %
+ 9.5 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
155.27 €
Patrimonio Gestito del Fondo
889 M €
Il mercato
Mercati emergenti
Classificazione SFDR

Articolo

9
Ultimo aggiornamento: 29 ago 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Strategie azionarieCarmignac Emergents
Strategie azionarieCarmignac Emergents
Comparti

FR0011269349

Panoramica

Caratteristiche, Costi & Rischi

Rendimenti

Portafoglio

ESG

Documenti

Carmignac Emergents performance del fondo

Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.

Commento mensile

Ultimo aggiornamento: 31 lug 2024
Gestori del fondo
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Li-Labbe Haiyan

Haiyan Li-Labbé

Fund Manager

Contesto di mercato

  • Nel mese di luglio i mercati emergenti sono scesi, risentendo dei timori di un rallentamento economico negli Stati Uniti più grave del previsto.- In questo contesto, i mercati cinesi, latinoamericani e sudcoreani sono scesi, ad eccezione dell'India che è salita.- Il Terzo Plenum del Partito Comunista Cinese non ha adottato alcuna misura importante a sostegno dell'economia.- La Cina ha tagliato il tasso di finanziamento a medio termine (MLF) a un anno di 20 punti base, portandolo al 2,2%. Tuttavia, queste misure non sono state sufficienti a sostenere i mercati cinesi.- Anche i mercati dell'America Latina sono scesi a causa delle incertezze politiche e della debolezza dei prezzi delle materie prime agricole dall'inizio dell'anno.

Commento sulla performance

  • In questo contesto, il fondo ha registrato una performance negativa nel mese.- Il fondo è stato penalizzato dalla deludente performance del suo portafoglio cinese (Miniso, Didi e Anta Sports).- Anche le nostre partecipazioni nel settore tecnologico legato all'IA hanno subito un impatto negativo a causa delle incertezze sul commercio dell'IA (Taiwan Semiconductor, Elite Materiali e Lite-On).- Nonostante il calo del prezzo delle azioni, TSMC ha registrato risultati solidi, con una revisione al rialzo delle previsioni di vendita per l'intero anno. - Infine, abbiamo beneficiato dell'eccellente performance del nostro portafoglio indiano con l'apprezzamento dei nostri titoli ICICI Lombard, Dabur India e Embassy REIT.

Prospettive e strategia d’investimento

  • I mercati emergenti continuano a beneficiare di tendenze strutturali favorevoli come il boom dell'intelligenza artificiale, il nearshoring e il nuovo ciclo delle materie prime.- Tuttavia, nel breve termine, rimaniamo piuttosto cauti a causa del rallentamento economico globale e delle imminenti elezioni presidenziali negli Stati Uniti.- Manteniamo un portafoglio concentrato con un'esposizione bilanciata, che combina società di crescita di qualità con un'elevata visibilità (Taiwan, India, Sud-Est asiatico) controbilanciate da titoli di mercati meno interessanti che scambiano a valutazioni molto basse (Cina, Messico e Brasile).- Consideriamo il sell-off come un potenziale punto di ingresso in alcuni titoli che erano scambiati a multipli elevati, come l'India. Durante il sell-off, abbiamo aggiunto all'India, approfittando di punti di ingresso interessanti. - Rimaniamo fiduciosi nel nostro portafoglio attuale e nelle nostre prime dieci partecipazioni, per le quali siamo molto soddisfatti dei fondamentali, della governance e delle valutazioni delle società.

Panoramica delle prestazioni

Ultimo aggiornamento: 29 ago 2024
Visualizza le prestazioni dettagliate
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.​Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti. Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 31/08/2024

Carmignac Emergents Panoramica del portafoglio

Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.

Ripartizione per Area Geografica

Ultimo aggiornamento: 31 lug 2024
Asia78.2 %
America Latina20.1 %
Europa dell'Est1.7 %
Totale % Azioni100.0 %
Asia78.2 %
cnCina
23.2 %
inIndia
18.4 %
krCorea del Sud
17.0 %
twTaiwan
13.2 %
hkHong Kong
2.8 %
myMalesia
2.2 %
sgSingapore
1.6 %
Accesso al Portafoglio

Dati principali

Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.

Dati di Esposizione

Ultimo aggiornamento: 31 lug 2024
Peso dell'Investimento Azionario 94.6 %
Esposizione Azionaria Netta94.6 %
Numero di Azioni degli Emittenti 33
Active Share83.8 %

La strategia in breve

Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.
Gestori del fondo
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Li-Labbe Haiyan

Haiyan Li-Labbé

Fund Manager
Da oltre 30 anni Carmignac è un pioniere dei mercati emergenti. La combinazione della nostra analisi finanziaria fondamentale e del nostro approccio extra-finanziario, rafforzato nel corso degli anni, ci permette di navigare nei mercati emergenti attraverso la nostra strategia dedicata.
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
Per saperne di più sulle caratteristiche del Fondo
Visualizza le caratteristiche e i rischi
Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Il Fondo è un fondo di investimento francese (FCP) conforme alla Direttiva UCITS.
Le informazioni contenute in questo sito non costituiscono un’offerta di sottoscrizione né una consulenza d’investimento. Le performance passate non sono un indicatore affidabile di quelle future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L’investitore può pertanto subire perdite parziali o totali del capitale investito dal momento che non sono OICR a capitale garantito. L'accesso ai prodotti e ai servizi presentati in questa sede può essere vincolato a restrizioni per certi soggetti o paesi. Il trattamento fiscale dipende dalla situazione di ciascun soggetto. I rischi, le spese e la durata dell’investimento raccomandati per gli OICR presentati sono descritti nei Documenti informativi chiave (KID, Key information documents) e nei prospetti disponibili su questo sito internet. Il KID deve essere consegnato al sottoscrittore prima della sottoscrizione. Prima dell'adesione leggere il prospetto. Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.