Strategie diversificate
Carmignac Portfolio Patrimoine
Mercati globaliFondo ISR Articolo 8Disponibile per i pacComparti
LU1299305190
Una soluzione globale chiavi in mano per affrontare le diverse condizioni di mercato
- Accesso a molteplici driver di performance a livello globale: azioni, obbligazioni e valute internazionali
- Gestione dinamica e flessibile per adattarsi rapidamente ai movimenti del mercato
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni44.5 %
Obbligazioni38.5 %
Altro
17 %
Ultimo aggiornamento: 28 feb 2025
Indicatore di Rischio
1
2
3
4
5
6
7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
3 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 12.4 %
-
+ 15.3 %
+ 9.2 %
+ 3.3 %
Al 10/03/2025
Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024
- 0.7 %
+ 3.7 %
- 0.2 %
- 11.3 %
+ 10.5 %
+ 12.7 %
- 0.9 %
- 9.3 %
+ 2.0 %
+ 6.9 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
112.44 €
Patrimonio Gestito del Fondo
1 407 M €
Esposizione Azionaria Netta28/02/2025
41.5 %
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 28 feb 2025
Ultimo aggiornamento: 10 mar 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Carmignac Portfolio Patrimoine performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 28 feb 2025Gestori del fondo
Commento sulla performance
- In questo contesto, il fondo ha registrato una performance negativa.- La selezione dei titoli, in particolare nel settore tecnologico, è stata la principale responsabile di questa sottoperformance.- I persistenti timori sui dazi e sulla sostenibilità degli utili dei titoli incentrati sull'intelligenza artificiale, come TSMC e Synopsys, hanno pesato sui nostri risultati.- Le nostre strategie di diversificazione, tra cui le opzioni sugli indici, sul settore automobilistico e chimico europeo, sulle banche emergenti e sul VIX, non hanno ottenuto i risultati attesi.- Al contrario, il nostro posizionamento sui tassi e sul credito degli Stati Uniti e dei mercati emergenti è stato positivo e ha parzialmente compensato il calo delle azioni.- Infine, anche la nostra esposizione allo yen e alle valute dell'America Latina (MXN, BRL) ha avuto un impatto positivo.
Prospettive e strategia d’investimento
- Il mercato ha rivisto al ribasso le prospettive di crescita degli Stati Uniti a causa delle minacce poste dall'amministrazione Trump.- Date le persistenti incertezze sull'evoluzione delle politiche fiscali e tariffarie statunitensi, nonché sulle loro implicazioni per l'inflazione e la crescita, continuiamo a diversificare il nostro portafoglio.- Piuttosto che ridurre la nostra esposizione alle azioni, che rimane intorno al 40%, stiamo privilegiando la diversificazione geografica e settoriale e l'acquisto di protezione tramite opzioni.- La performance delle obbligazioni dimostra che esse possono nuovamente fungere da diversificazione rispetto ai mercati azionari, in particolare negli Stati Uniti. Di conseguenza, abbiamo aumentato la nostra duration modificata rispetto ai tassi statunitensi.- In Europa, riteniamo che il consenso sia ancora troppo pessimistico. Per questo motivo privilegiamo l'euro rispetto al dollaro, manteniamo una duration modificata negativa nei confronti della zona euro e abbiamo aumentato nuovamente la nostra esposizione ai titoli azionari del continente, oltre a mantenere un'esposizione sostanziale al credito.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 10 mar 2025Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Fino al 31 dicembre 2020 l'indice obbligazionario era il FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Fino al 31 dicembre 2021, l'indice di riferimento era composto per il 50% dall'MSCI AC World NR (USD) e per il 50% dall'ICE BofA Global Government Index. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.
Fonte: Carmignac al 12/03/2025
Carmignac Portfolio Patrimoine Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.Ripartizione per classe di attività
Ultimo aggiornamento: 28 feb 2025| Azioni | 44.5 % |
| Obbligazioni | 38.5 % |
| Liquidità, impieghi di tesoreria e operazioni su derivati | 13.4 % |
| Strumenti monetari | 3.8 % |
Per accedere alla versione settimanale
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del Fondo, che vi daranno un'idea più chiara della sua gestione e del suo posizionamento azionario e obbligazionario.Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 28 feb 2025Peso dell'Investimento Azionario
44.5 %
Esposizione Azionaria Netta41.5 %
Active Share84.1 %
Duration modificata1.2
Yield to Maturity4.8 %
Rating Medio
BBB
Yield to Maturity : Calcolato a livello di portafoglio obbligazionario.
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.Gestori del fondo
Jacques Hirsch
Fund Manager
Christophe Moulin
Deputy Head of Cross Asset, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Guillaume Rigeade
Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Eliezer Ben Zimra
Fund Manager
Kristofer Barrett
Head of Global Equities, Fund Manager
Grazie al suo approccio flessibile e olistico all'investimento, Patrimoine è diventato sinonimo di soluzione "invest and forget " per gli investitori che vogliono far crescere gradualmente i propri risparmi nel tempo, senza preoccuparsi del timing di mercato o dei cicli economici.
Jacques Hirsch
Fund Manager
Recenti analisi
Strategia Patrimoine • 9 gennaio 2025 • Italiano
Carmignac Patrimoine: Lettera dei Gestori sul quarto trimestre 2024
4 minuto/i di lettura
Strategia Patrimoine • 3 dicembre 2024 • Italiano
Carmignac Patrimoine festeggia 35 anni di attività
1 minuto/i di lettura
Strategia Patrimoine • 8 ottobre 2024 • Italiano
Carmignac Patrimoine: Lettera dei Gestori sul terzo trimestre 2024
4 minuto/i di lettura
Vi è piaciuta la pagina del fondo?
Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
Le informazioni contenute in questo sito non costituiscono un’offerta di sottoscrizione né una consulenza d’investimento. Le performance passate non sono un indicatore affidabile di quelle future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L’investitore può pertanto subire perdite parziali o totali del capitale investito dal momento che non sono OICR a capitale garantito. L'accesso ai prodotti e ai servizi presentati in questa sede può essere vincolato a restrizioni per certi soggetti o paesi. Il trattamento fiscale dipende dalla situazione di ciascun soggetto. I rischi, le spese e la durata dell’investimento raccomandati per gli OICR presentati sono descritti nei Documenti informativi chiave (KID, Key information documents) e nei prospetti disponibili su questo sito internet. Il KID deve essere consegnato al sottoscrittore prima della sottoscrizione. Prima dell'adesione leggere il prospetto. Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Contesto di mercato