Strategie alternative
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus
Mercati globaliFondo ISR Articolo 8Disponibile per i pacComparti
LU2585801256
Strategia attiva absolute return incentrata sulle opportunità di arbitraggio su fusioni e acquisizioni
- Strategia attiva di merger arbitrage che punta a generare rendimenti assoluti positivi con una correlazione limitata ai mercati azionari.
- Strategia alternativa con un approccio di investimento socialmente responsabile, incentrata sulle operazioni di M&A annunciate ufficialmente nei mercati sviluppati.
Documenti principali
Indicatore di Rischio
1
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7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
3 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 6.9 %
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+ 3.8 %
Al 06/03/2025
Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024
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+ 2.8 %
+ 3.1 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
106.93 €
Patrimonio Gestito del Fondo
151 M €
Esposizione Azionaria Netta28/02/2025
86.7 %
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 6 mar 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 31 gen 2025Gestori del fondo
Fabienne Cretin-Fumeron
Fund Manager
Stéphane Dieudonné
Fund Manager
Commento sulla performance
- Il fondo ha registrato una performance positiva nel corso del mese.- I principali fattori positivi che hanno contribuito alla performance sono stati: DS Smith, Shinko, Banco Sabadell e Hess. - I principali fattori negativi che hanno contribuito alla performance sono stati: Juniper e Surmodics.
Prospettive e strategia d’investimento
- Il tasso di investimento del fondo è del 120%, in aumento rispetto al mese precedente.- Con 46 posizioni in portafoglio, la diversificazione rimane soddisfacente.- Il 2024 è stato un anno molto complicato per il Merger Arbitrage: forti pressioni antitrust, in particolare negli Stati Uniti, con alcune operazioni bloccate (Capri, Albertsons) e altre sottoposte a un maggiore controllo (Hess, Pioneer Natural Resources, Catalent o Juniper), ripresa dell'attività di M&A non così forte come ci si aspettava a causa di questo maggiore controllo da parte delle autorità di concorrenza, operazioni altamente volatili (DS Smith, United States Steel, China Traditional Chinese Medicine) che hanno portato allo svuotamento e alla chiusura di diversi portafogli di Merger Arbitrage all'interno delle maggiori piattaforme di investimento.- Le prospettive per il 2025 sono molto più rosee, grazie a un contesto antitrust più favorevole all'attività di M&A in tutto il mondo: cambio di amministrazione negli Stati Uniti dopo l'elezione di Trump, pubblicazione del rapporto Draghi in Europa che raccomanda l'emergere di campioni nazionali per affrontare la concorrenza globale, regolatore nel Regno Unito spinto dalla classe politica a dare priorità all'attività economica, mercato giapponese che continua ad aprirsi ai capitali stranieri. I tassi d'interesse più bassi dovrebbero inoltre spingere l'attività di fusione e acquisizione nei prossimi trimestri.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 6 mar 2025Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.
Fonte: Carmignac al 09/03/2025
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 28 feb 2025| America Settentrionale | 50.6 % |
| Europe ex-EUR | 12.7 % |
| Altre | 11.7 % |
| Europe EUR | 11.6 % |
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Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 28 feb 2025Peso dell'Investimento Azionario
81.9 %
Esposizione Azionaria Netta86.7 %
Numero di Azioni degli Emittenti
36
Active Share50.0 %
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.Gestori del fondo
Fabienne Cretin-Fumeron
Fund Manager
Stéphane Dieudonné
Fund Manager
Il vantaggio della strategia Merger Arbitrage è che non comporta praticamente alcun rischio di mercato. L'unico rischio associato è quello di un fallimento dell'operazione. Per questo motivo il nostro approccio è molto cauto su due livelli: siamo molto selettivi nella scelta delle operazioni e puntiamo a mantenere un portafoglio altamente diversificato.
Stéphane Dieudonné
Fund Manager
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