Strategie diversificate
Carmignac Patrimoine
FCI di diritto franceseMercati globaliFondo ISR Articolo 8Comparti
FR0010306142
Una soluzione globale chiavi in mano per affrontare le diverse condizioni di mercato
- Accesso a molteplici driver di performance a livello globale: azioni, obbligazioni e valute internazionali
- Gestione dinamica e flessibile per adattarsi rapidamente ai movimenti del mercato
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Obbligazioni52 %
Azioni44.3 %
Altro
3.7 %
Ultimo aggiornamento: 31 dic 2024
Indicatore di Rischio
3/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
3 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 74.2 %
+ 6.4 %
+ 8.3 %
+ 2.0 %
+ 10.1 %
Al 20/01/2025
Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024
+ 0.2 %
+ 3.4 %
- 0.4 %
- 11.7 %
+ 10.0 %
+ 11.9 %
- 1.4 %
- 9.7 %
+ 1.7 %
+ 6.5 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
174.15 €
Patrimonio Gestito del Fondo
6 265 M €
Il mercato
Mercati mondiali
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 31 dic 2024
Ultimo aggiornamento: 20 gen 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Carmignac Patrimoine performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 31 dic 2024Gestori del fondo
Commento sulla performance
- La performance del Fondo è stata leggermente positiva questo mese, superando il suo benchmark, che ha registrato un calo.- In un mercato azionario ribassista, le nostre strategie di selezione dei titoli e di opzioni hanno contribuito a mitigare alcune perdite.- Abbiamo osservato un aumento delle nostre principali partecipazioni tecnologiche, in particolare TSMC, Amazon e Alphabet, oltre a un'impennata significativa di Broadcom in seguito all'annuncio dei suoi risultati potenziati dall'intelligenza artificiale.- Nel settore obbligazionario, il nostro approccio prudente ai tassi sovrani, caratterizzato da sensibilità zero e strategie di steepening, nonché la nostra esposizione ai tassi nominali, si sono rivelati vantaggiosi.- Analogamente, la nostra esposizione al credito è stata vincente.- Per quanto riguarda le valute, la sovraperformance del dollaro ha inciso leggermente sulla performance relativa del fondo, ma è stata compensata dalla nostra esposizione ai tassi statunitensi.
Prospettive e strategia d’investimento
- In vista del 2025, stiamo adottando un approccio più selettivo all'eccezionalità degli Stati Uniti. Con le aspettative di crescita degli Stati Uniti che potrebbero raggiungere il loro picco, stiamo spostando la nostra attenzione dalle azioni statunitensi altamente valutate alla diversificazione dei nostri investimenti nei mercati europei ed emergenti.- Nel mercato obbligazionario, stiamo passando da una posizione negativa sulla duration degli Stati Uniti a una posizione più neutrale, pur prevedendo un irripidimento della curva dei rendimenti. Attualmente il mercato prevede meno di due tagli dei tassi nel corso dell'anno. Di conseguenza, i Treasury statunitensi possono fungere da efficace copertura contro gli asset rischiosi in caso di un'inattesa flessione macroeconomica.- Manteniamo anche le nostre strategie che prevedono titoli legati all'inflazione e titoli break-even, poiché riteniamo che il mercato rimanga eccessivamente ottimista sulla traiettoria dell'inflazione a lungo termine.- Inoltre, continuiamo a mantenere un'esposizione al credito grazie al suo rendimento interessante e alla visibilità della sua performance.- Per migliorare la struttura complessiva del nostro portafoglio, abbiamo implementato diverse strategie di decorrelazione, tra cui l'esposizione ai tassi locali emergenti, alle società aurifere, alle valute sudamericane e allo yen.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 20 gen 2025Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti. Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.Fino al 31/12/2012 gli indici azionari dei benchmark erano calcolati escludendo i dividendi. Dall'01/01/2013 sono calcolati includendo i dividendi netti reinvestiti. Fino al 31/12/2020 l'indice obbligazionario era il FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Fino al 31/12/2021 il benchmark era 50% MSCI AC World NR (USD) , 50% ICE BofA Global Government Index. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.
Fonte: Carmignac al 21/01/2025
Carmignac Patrimoine Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 31 dic 2024| America Settentrionale | 63.6 % |
| Asia | 17.4 % |
| Europa | 12.7 % |
| America Latina | 4.7 % |
| Asia Pacifico | 1.6 % |
| Totale % Azioni | 100.0 % |
America Settentrionale63.6 %
 Stati Uniti | 60.5 % |
 Canada | 3.1 % |
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del Fondo, che vi daranno un'idea più chiara della sua gestione e del suo posizionamento azionario e obbligazionario.Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 31 dic 2024Peso dell'Investimento Azionario
44.3 %
Esposizione Azionaria Netta39.9 %
Active Share83.7 %
Duration modificata0.5
Yield to Maturity5.1 %
Rating Medio
BBB
Yield to Maturity : Calcolato a livello di portafoglio obbligazionario.
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.Gestori del fondo
Jacques Hirsch
Fund Manager
Christophe Moulin
Deputy Head of Cross Asset, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Guillaume Rigeade
Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Eliezer Ben Zimra
Fund Manager
Kristofer Barrett
Head of Global Equities, Fund Manager
Grazie al suo approccio flessibile e olistico all'investimento, Patrimoine è diventato sinonimo di soluzione "invest and forget " per gli investitori che vogliono far crescere gradualmente i propri risparmi nel tempo, senza preoccuparsi del timing di mercato o dei cicli economici.
Jacques Hirsch
Fund Manager
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