Strategie obbligazionarie

Carmignac Portfolio Flexible Bond

Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati globaliFondo ISR Articolo 8Disponibile per i pac
Comparti

LU2490324337

Una soluzione flessibile per cogliere le opportunità nelle obbligazioni globali
  • Un Fondo guidato da convinzioni volto a intercettare le opportunità dei mercati obbligazionari globali con copertura sistematica del rischio di cambio.
  • Processo di investimento basato sull’approccio top-down e l’implementazione bottom-up delle strategie sui tassi di interesse e sul credito.
Documenti principali
KID
Ripartizione per classe di attività
Obbligazioni74.3 %
Altro 25.7 %
Ultimo aggiornamento: 31 lug 2024
Indicatore di Rischio
2/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
3 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
+ 13.3 %
0.0 %
0.0 %
0.0 %
+ 7.1 %
Dal 30/06/2022
Al 29/08/2024
Rendimenti annuali : anno 2023
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+ 4.6 %
+ 4.5 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
113.34 €
Patrimonio Gestito del Fondo
1 369 M €
Il mercato
Mercati mondiali
Classificazione SFDR

Articolo

8
Ultimo aggiornamento: 29 ago 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Strategie obbligazionarieCarmignac Portfolio Flexible Bond
Strategie obbligazionarieCarmignac Portfolio Flexible Bond
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Panoramica

Caratteristiche, Costi & Rischi

Rendimenti

Portafoglio

ESG

Documenti

Carmignac Portfolio Flexible Bond performance del fondo

Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.

Commento mensile

Ultimo aggiornamento: 31 lug 2024
Gestori del fondo
[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume

Guillaume Rigeade

Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra

Eliezer Ben Zimra

Fund Manager

Contesto di mercato

  • Gli Stati Uniti hanno registrato una solida crescita del +2,8% nel secondo trimestre, grazie alla robusta domanda interna.- Il mercato del lavoro statunitense ha tuttavia mostrato segni di riequilibrio, con un calo delle assunzioni nel settore privato e un aumento del tasso di disoccupazione.- Anche la crescita nell'Eurozona ha sorpreso positivamente, con un +0,3% nel secondo trimestre, così come l'inflazione, che ha riaccelerato al +2,5% su base annua.- Infine, la Banca del Giappone ha inasprito la propria politica monetaria di un ulteriore 0,15% quest'anno e ha annunciato un piano dettagliato di riduzione del proprio bilancio sulla base di un'inflazione al di sopra della soglia del 2%.

Commento sulla performance

  • A luglio il Fondo ha registrato una performance positiva in un mercato favorevole sia per i tassi d'interesse che per il credito.- Le nostre strategie carry sono state quelle che hanno contribuito maggiormente alla performance del Fondo, beneficiando di spread creditizi più ristretti.- Nonostante la tenuta dell'inflazione core su entrambe le sponde dell'Atlantico e i solidi dati sulla crescita, le nostre strategie indicizzate all'inflazione hanno registrato una performance negativa.- In considerazione del forte restringimento delle valutazioni, abbiamo preso profitto sui tassi sovrani e ridotto l'esposizione netta ai titoli di credito High Yield al fine di proteggere il portafoglio in caso di movimenti di avversione al rischio.

Prospettive e strategia d’investimento

  • La normalizzazione del mercato del lavoro americano implica che negli Stati Uniti si profili finalmente uno scenario di taglio dei tassi.- Ciononostante, la crescita rimane sostenuta grazie alla resistenza dei consumatori statunitensi, mentre anche l'Eurozona mostra una crescita più resistente del previsto.- D'altro canto, un ritorno all'obiettivo di inflazione potrebbe essere fonte di delusione, viste le aspettative ottimistiche del mercato, che giustificano il mantenimento in portafoglio di strumenti indicizzati all'inflazione - Infine, restiamo fermamente convinti della capacità dei tassi a breve di sovraperformare in un contesto di tassi reali elevati e di recrudescenza del rischio di un'uscita di scena dell'economia.

Panoramica delle prestazioni

Ultimo aggiornamento: 29 ago 2024
Visualizza le prestazioni dettagliate
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.Dal 30/09/2019 la composizione dell'indice di riferimento è stata modificata: l'indice ICE BofA ML Euro Broad Market sostituisce l'indice EONCAPL7 e le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento. Dal 10/03/2021 il nome del Fondo è stato cambiato da Carmignac Portfolio Unconstrained Euro Fixed Income a Carmignac Portfolio Flexible Bond.Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 31/08/2024

Carmignac Portfolio Flexible Bond Panoramica del portafoglio

Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.

Ripartizione per Area Geografica

Ultimo aggiornamento: 31 lug 2024
Europa66.8 %
America Settentrionale10.9 %
America Latina8.4 %
Europa dell'Est6.9 %
Medio Oriente2.8 %
Africa2.4 %
Asia1.5 %
Asia Pacifico0.3 %
Totale % di obbligazioni100.0 %
Europa66.8 %
itItalia
16.2 %
gbRegno Unito
8.9 %
frFrancia
7.6 %
ieIrlanda
7.1 %
Grèce
6.5 %
esSpagna
4.0 %
Norvège
2.7 %
deGermania
2.5 %
atAustria
2.5 %
nlPaesi Bassi
2.1 %
ptPortogallo
1.5 %
chSvizzera
1.2 %
smSan Marino
1.1 %
fiFinlandia
1.0 %
Suède
1.0 %
adAndorra
0.9 %
Accesso al Portafoglio

Dati principali

Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento obbligazionario del fondo.

Dati di Esposizione

Ultimo aggiornamento: 31 lug 2024
Duration Modificata 2.3
Yield to Maturity5.8 %
Cedola Media 4.5 %
Numero di emittenti152
Numero di obbligazioni196
Rating Medio BBB
Yield to Maturity : Calcolato a livello di portafoglio obbligazionario.

La strategia in breve

Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.
Gestori del fondo
[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume

Guillaume Rigeade

Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra

Eliezer Ben Zimra

Fund Manager
Eliezer ed io gestiamo questa strategia con l'obiettivo di offrire agli investitori una soluzione d'investimento flessibile e diversificata che investa nei mercati del reddito fisso, coprendo al contempo il rischio valutario.
[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume

Guillaume Rigeade

Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
Per saperne di più sulle caratteristiche del Fondo
Visualizza le caratteristiche e i rischi
Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Le informazioni contenute in questo sito non costituiscono un’offerta di sottoscrizione né una consulenza d’investimento. Le performance passate non sono un indicatore affidabile di quelle future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L’investitore può pertanto subire perdite parziali o totali del capitale investito dal momento che non sono OICR a capitale garantito. L'accesso ai prodotti e ai servizi presentati in questa sede può essere vincolato a restrizioni per certi soggetti o paesi. Il trattamento fiscale dipende dalla situazione di ciascun soggetto. I rischi, le spese e la durata dell’investimento raccomandati per gli OICR presentati sono descritti nei Documenti informativi chiave (KID, Key information documents) e nei prospetti disponibili su questo sito internet. Il KID deve essere consegnato al sottoscrittore prima della sottoscrizione. Prima dell'adesione leggere il prospetto. Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.