Carmignac Portfolio Grandchildren compie 4 anni

*Titoli attualmente detenuti nel Fondo e presenti sin dalla costituzione (il 65% del portafoglio). La composizione del portafoglio può variare in qualsiasi momento. Al 31/05/2023

I compounder sono società di qualità elevata che reinvestono gli utili in maniera sostenibile per generare crescita futura. Investendo in compounder, il Fondo punta a trarre vantaggio da business model redditizi strutturati per reinvestire gli utili internamente a finanziamento della crescita futura. Reimmettendo il capitale nell’attività anziché impiegarlo per pagare i dividendi, i compounder creano ulteriori leve di crescita, per esempio investendo in innovazione o nello sviluppo di nuovi prodotti, riuscendo in tal modo ad attraversare in maniera efficace i cicli economici e le generazioni.

Il grafico precedente mostra che i compounder detenuti nel portafoglio sin dalla costituzione del Fondo generano un utile per azione in media più elevato rispetto alle società del MSCI World, riflettendo una redditività potenzialmente migliore nel lungo termine. Il Fondo beneficia quindi dell’effetto del compounding.

I marchi registrati e i loghi non implicano alcuna adesione o sponsorizzazione da parte delle relative società.

Con un processo di investimento strutturato e quantificabile, Carmignac Portfolio Grandchildren individua le società in grado non solo di aumentare gli utili in maniera regolare nel tempo ma anche di perseguire efficacemente le proprie strategie dimostrando eccellenza operativa. Questo ci consente di formare convinzioni solide ottimizzandone la ponderazione in base al ciclo economico per costruire un portafoglio concentrato di 41 titoli con un’active share dell’86% a fine maggio 2023.

Eli Lilly, Colgate, SAP o L’Oréal, per esempio, hanno dimostrato la loro resilienza modificando il business model per adattarsi ai cambiamenti di contesto nel tempo. La capacità di adattarsi e continuare a investire anche nelle congiunture difficili ne fa leader indiscussi di settore, in grado di mantenere la loro posizione anche in futuro.

Investendo nei compounder, Carmignac Portfolio Grandchildren punta a conseguire una performance di lungo termine e quindi a costruire un patrimonio non solo a beneficio degli investitori di per sé ma anche delle generazioni future.

Convinti della fondatezza dell’obiettivo della trasmissione del patrimonio di generazione in generazione, come investitori riteniamo di avere la responsabilità di creare valore per i nostri clienti attraverso un approccio sostenibile e di poter esercitare un impatto positivo a favore delle generazioni future. Ci impegniamo a individuare le società che generano un cambiamento positivo in base agli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile (SDG) delle Nazioni Unite.

Inoltre il Fondo si prefigge di ridurre le emissioni di CO2 rispetto all’indice di riferimento (MSCI WORLD, USD, dividendi netti reinvestiti).

Costituzione del Fondo: 31/05/2019. Performance al netto delle spese al 31/05/2023. *MSCI World (USD, dividendi netti reinvestiti). **Media di categoria Morningstar (Global Large-Cap Growth Equity).

Al suo quarto anno di esistenza, Carmignac Portfolio Grandchildren ha realizzato una solida performance netta annualizzata (dalla costituzione), sovraperformando l’indice di riferimento e la categoria di appartenenza, che gli permette di posizionarsi nel quartile superiore da inizio anno, su 1 anno, tre anni e dalla costituzione. Questa ragguardevole performance è sostenuta dai business model solidi nei quali il Fondo investe, che generano risultati positivi nel lungo termine, un ulteriore esempio dei vantaggi del compounding.

Carmignac Portfolio Grandchildren è un Fondo studiato per affrontare diverse situazioni di mercato nel lungo termine. Tenuto conto del rallentamento economico che si profila, il Fondo risulta correttamente posizionato proprio perché privilegia società di qualità che generano una liquidità elevata e prevedibile indipendentemente dalla crescita economica.