Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 98.3 %
+ 67.7 %
+ 25.5 %
+ 8.5 %
+ 23.8 %
Dal 14/12/2007
Al 01/07/2024
Rendimenti annuali : anno 2014Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023
+ 13.1 %
+ 3.0 %
+ 3.8 %
+ 17.9 %
- 8.9 %
+ 10.0 %
- 0.2 %
+ 25.5 %
- 22.4 %
+ 12.7 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
1982.9 €
Patrimonio Gestito del Fondo
116 M €
Il mercato
Mercati emergenti
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 28 giu 2024
Ultimo aggiornamento: 1 lug 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Carmignac Portfolio Emerging Discovery performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.
La Cina continua a essere penalizzata dalla debolezza della sua economia, come dimostrano la pubblicazione dei dati in flessione sulle vendite al dettaglio e la contrazione dell'indice manifatturiero NBS.
Maggio è stato scandito anche da diverse tornate elettorali (India, Sudafrica e Messico) che sembrano avere provocato un aumento della volatilità degli asset dei paesi interessati.
In Brasile, la Banca centrale ha ridotto i tassi di riferimento di 25 punti base (contro i 50pb attesi), con un conseguente impatto negativo sul real brasiliano e sui mercati.
Nel corso del mese i mercati emergenti hanno registrato una flessione, penalizzati dalla sottoperformance della Cina e del Brasile.
Commento sulla performance
Il Fondo ha registrato una performance neutra durante il mese ma ha sovraperformato l'indice di riferimento.
È stato favorito dall’apprezzamento del portafoglio di titoli industriali asiatici come Taskus (Filippine), SITC International (Hong Kong) e Jyoti CNC Automation (India).
La debolezza dei mercati indiani ha inciso negativamente sui titoli healthcare Entero HealthCare e Max Healthcare ma anche sui titoli legati ai beni di consumo voluttuari Juniper Hotels e Eureka Forbes.
Prospettive e strategia d’investimento
Manteniamo una view costruttiva sulle small e mid cap emergenti alla luce di indicatori macroeconomici incoraggianti, in particolare in America Latina e nel Sudest asiatico, dove il Fondo detiene la maggior parte delle posizioni.
Il vasto universo emergente ci offre molteplici opportunità in tutte le aree geografiche e in tutti i settori.
L’India rimane la principale ponderazione geografica del Fondo e si conferma un eccellente mercato locale ricco di titoli growth a lungo termine.
Per quanto riguarda l’IA, manteniamo l'esposizione al mercato dei semiconduttori attraverso società come la taiwanese Gold Circuit Electronics, leader della produzione di componenti informatici.
A maggio abbiamo aperto due nuove posizioni: la società sudcoreana DB Insurance e la società taiwanese Lotes.
Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
Le informazioni contenute in questo sito non costituiscono un’offerta di sottoscrizione né una consulenza d’investimento. Le performance passate non sono un indicatore affidabile di quelle future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L’investitore può pertanto subire perdite parziali o totali del capitale investito dal momento che non sono OICR a capitale garantito. L'accesso ai prodotti e ai servizi presentati in questa sede può essere vincolato a restrizioni per certi soggetti o paesi. Il trattamento fiscale dipende dalla situazione di ciascun soggetto. I rischi, le spese e la durata dell’investimento raccomandati per gli OICR presentati sono descritti nei Documenti informativi chiave (KID, Key information documents) e nei prospetti disponibili su questo sito internet. Il KID deve essere consegnato al sottoscrittore prima della sottoscrizione. Prima dell'adesione leggere il prospetto. Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
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Contesto di mercato
La Cina continua a essere penalizzata dalla debolezza della sua economia, come dimostrano la pubblicazione dei dati in flessione sulle vendite al dettaglio e la contrazione dell'indice manifatturiero NBS.
Maggio è stato scandito anche da diverse tornate elettorali (India, Sudafrica e Messico) che sembrano avere provocato un aumento della volatilità degli asset dei paesi interessati.
In Brasile, la Banca centrale ha ridotto i tassi di riferimento di 25 punti base (contro i 50pb attesi), con un conseguente impatto negativo sul real brasiliano e sui mercati.
Nel corso del mese i mercati emergenti hanno registrato una flessione, penalizzati dalla sottoperformance della Cina e del Brasile.