Comparti
LU1744630424
Un Fondo europeo adatto a tutti i contesti di mercato
- Ricerchiamo il modo migliore di investire in società innovative e di qualità, in tutti i paesi, settori e asset class.
- Una gestione dinamica e flessibile per reagire tempestivamente ai movimenti di mercato.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni34.6 %
Obbligazioni33.9 %
Altro
31.5 %
Ultimo aggiornamento: 28 feb 2025
Indicatore di Rischio
1
2
3
4
5
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7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
3 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 43.8 %
-
+ 29.0 %
+ 4.2 %
+ 6.9 %
Al 12/03/2025
Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024
-
-
-
- 4.3 %
+ 19.3 %
+ 14.5 %
+ 10.3 %
- 12.3 %
+ 2.7 %
+ 8.0 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
143.76 €
Patrimonio Gestito del Fondo
498 M €
Esposizione Azionaria Netta28/02/2025
38.0 %
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 28 feb 2025
Ultimo aggiornamento: 12 mar 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 28 feb 2025Gestori del fondo
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Jacques Hirsch
Fund Manager
Commento sulla performance
- In questo contesto, il fondo ha registrato una performance positiva, ma inferiore all'indice di riferimento.- La selezione di titoli di qualità ha pesato sulla performance relativa del Fondo.- La sottoperformance relativa del fondo si spiega con i nostri investimenti in titoli tecnologici (come ASML e Capgemini) e nel settore sanitario.- D'altro canto, le nostre convinzioni nei settori industriale (ad es. Kingspan) e finanziario (ad es. Adyen e Deutsche Boerse) hanno registrato una buona performance.- Anche le nostre strategie di diversificazione, tra cui le opzioni sugli indici, il settore automobilistico e chimico europeo e il VIX, hanno registrato una performance positiva.- Nel settore obbligazionario, il nostro posizionamento sui tassi sovrani è stato positivo.- Analogamente, le nostre strategie di credito continuano a registrare buone performance, sostenute dal carry.
Prospettive e strategia d’investimento
- Date le continue incertezze sull'evoluzione delle politiche fiscali e tariffarie statunitensi, nonché sulle loro implicazioni per l'inflazione e la crescita economica, continuiamo a diversificare il nostro portafoglio.- Piuttosto che ridurre la nostra esposizione azionaria, che rimane intorno al 40%, optiamo per una diversificazione settoriale e per l'acquisto di protezione tramite opzioni.- Continuiamo a ritenere che il consenso in Europa sia ancora troppo pessimistico. Manteniamo pertanto una sensibilità negativa all'eurozona e un'esposizione sostanziale al credito.- Manteniamo inoltre un'esposizione significativa alle materie prime, che dovrebbero beneficiare delle incertezze politiche e geopolitiche del continente.- Il Fondo è strategicamente posizionato per trarre vantaggio da una potenziale rinascita dell'interesse per una regione che è stata ampiamente trascurata dagli investitori.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 12 mar 2025Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Fino al 31 dicembre 2021 l'indice di riferimento era composto per il 50% dallo STOXX Europe 600 e per il 50% dal BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government Index. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.
Fonte: Carmignac al 13/03/2025
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.Ripartizione per classe di attività
Ultimo aggiornamento: 28 feb 2025| Azioni | 34.6 % |
| Obbligazioni | 33.9 % |
| Strumenti monetari | 22.9 % |
| Liquidità, impieghi di tesoreria e operazioni su derivati | 8.6 % |
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del Fondo, che vi daranno un'idea più chiara della sua gestione e del suo posizionamento azionario e obbligazionario.Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 28 feb 2025Peso dell'Investimento Azionario
34.6 %
Esposizione Azionaria Netta38.0 %
Active Share86.6 %
Duration modificata2.8
Yield to Maturity3.7 %
Rating Medio
A-
Yield to Maturity : Calcolato a livello di portafoglio obbligazionario.
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.Gestori del fondo
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Jacques Hirsch
Fund Manager
Cerchiamo i driver di performance tra le asset class, i settori e i Paesi europei con l'obiettivo di fornire un portafoglio resiliente, in grado di adattarsi rapidamente ai movimenti di mercato più impegnativi.
Jacques Hirsch
Fund Manager
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Strategia Patrimoine • 4 febbraio 2025 • Inglese
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe: Letter from the Fund Managers
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Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
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