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Strategie alternative

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities

Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati europeiFondo ISR Articolo 8
Comparti

LU1317704135

Approccio long/short alle azioni europee basato su convinzioni forti
  • Approccio fondamentale bottom-up per massimizzare la generazione di alfa long e short.
  • Gestione attiva dell’esposizione azionaria netta (tra -20% e +50%) per reagire tempestivamente alle oscillazioni dei mercati.
Documenti principali
KID
Indicatore di Rischio
3/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
3 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
+ 64.8 %
0.0 %
+ 30.4 %
+ 9.3 %
+ 18.4 %
Dal 19/11/2015
Al 19/12/2024
Rendimenti annuali : anno 2023
-
- 0.2 %
+ 8.1 %
+ 14.8 %
+ 3.4 %
- 1.1 %
+ 6.3 %
+ 12.4 %
- 7.0 %
- 0.7 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
164.80 €
Patrimonio Gestito del Fondo
566 M €
Il mercato
Mercati europei
Classificazione SFDR

Articolo

8
Ultimo aggiornamento: 19 dic 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
Strategie alternativeCarmignac Portfolio Long-Short European Equities
Strategie alternativeCarmignac Portfolio Long-Short European Equities
Comparti

LU1317704135

Panoramica

Caratteristiche, Costi & Rischi

Rendimenti

Portafoglio

ESG

Documenti

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities performance del fondo

Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.

Commento mensile

Ultimo aggiornamento: 31 ott 2024

Contesto di mercato

  • Con l'inizio del mese di novembre, si avvertono i primi segnali di vulnerabilità dei mercati alimentati per troppo tempo da banche centrali, economie in espansione e inflazione in calo.- I principali indici, compreso l'S&P 500, hanno chiuso il mese in ribasso, interrompendo una striscia di cinque guadagni mensili consecutivi.- Gli utili del settore tecnologico, un catalizzatore chiave per il rialzo di quest'anno, sono diventati discontinui prima della risoluzione di un'elezione presidenziale in stallo e dell'incertezza sulle prossime mosse della Federal Reserve in materia di tassi d'interesse.- I risultati trimestrali sono stati contrastanti, anche tra i cosiddetti "hyperscaler", un gruppo che comprende Alphabet, Amazon, Meta e Microsoft.

Commento sulla performance

  • In ottobre il fondo ha registrato una performance positiva, trainata dal nostro portafoglio short.- Le nostre posizioni in titoli difensivi hanno ottenuto risultati particolarmente positivi, con Deutsche Telekom, Schibsted e SAP che hanno contribuito al nostro alfa. - La nostra posizione in DSV è stata particolarmente positiva, poiché il titolo ha registrato solidi utili e ha continuato ad aumentare la sua quota di mercato grazie alla sua nuova strategia commerciale.- Sul fronte dei titoli a breve termine, abbiamo beneficiato del profit warning di Estee Lauder, che ha avvertito che le vendite sarebbero diminuite e gli utili delusi nel corso del trimestre, riducendo al contempo il dividendo del 47%.- Abbiamo anche beneficiato della nostra selezione di titoli nel nostro portafoglio di titoli corti contabili.

Prospettive e strategia d’investimento

  • L'esposizione netta della strategia è rimasta stabile al 35% per tutto il mese, in quanto manteniamo forti convinzioni sui nomi difensivi sul lato Long.- La nostra esposizione lorda è rimasta stabile nell'intervallo 150-160%.- Sul lato lungo del portafoglio, manteniamo un'ampia esposizione a nomi difensivi con interessanti catalizzatori idiosincratici, in particolare nei settori delle telecomunicazioni e della sanità.- Sul fronte dei titoli corti, continuiamo a trovare molti nuovi nomi nei settori industriali e tecnologici che presentano bilanci poco soddisfacenti e un deterioramento dei fondamentali, con margini ridotti e profit warning. - Nel complesso, il portafoglio ha gestito bene l'elevata dispersione della stagione dei bilanci del terzo trimestre.

Panoramica delle prestazioni

Ultimo aggiornamento: 19 dic 2024
Visualizza le prestazioni dettagliate
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.A partire dal 1° gennaio 2022, l'obiettivo di investimento diventa un obiettivo di performance assoluta.
Fonte: Carmignac al 21/12/2024

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities Panoramica del portafoglio

Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.

Ripartizione per Area Geografica

Ultimo aggiornamento: 29 nov 2024
Europe EUR44.0 %
Europe ex-EUR6.2 %
America Settentrionale4.8 %
Altre0.6 %
Derivati sulla componente azionaria-12.3 %
Derivati su indici-16.9 %
Visualizza i dettagli
Accesso al Portafoglio

Dati principali

Di seguito sono riportate alcune cifre chiave che aiutano a comprendere la gestione e il posizionamento del Fondo.

Dati di Esposizione

Ultimo aggiornamento: 29 nov 2024
Esposizione Azionaria Netta26.4 %
Beta+0.2 %
Sortino Ratio+2.3
Numero di Societa Finanziarie74

La strategia in breve

Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.0
Ci sforziamo di costruire un portafoglio ad alta convinzione di posizioni lunghe e corte, basandoci su un'approfondita analisi fondamentale delle società per individuare le migliori opportunità in Europa.
[Management Team] [Author] Heininger Malte

Malte Heininger

Gestore delegato, White Creek Capital LLP
Per saperne di più sulle caratteristiche del Fondo
Visualizza le caratteristiche e i rischi
Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.