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Strategie azionarie

Carmignac Portfolio Investissement

Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati globaliFondo ISR Articolo 8Disponibile per i pac
Comparti

LU1299311164

Un Fondo orientato a un mondo in trasformazione
  • Un approccio unconstrained in termini di settori, regioni o stili di investimento.
  • Selezione dei titoli basata su aziende eccellenti, sottovalutate e con un potenziale a lungo termine.
Documenti principali
KID
Ripartizione per classe di attività
Azioni96.5 %
Altro 3.5 %
Ultimo aggiornamento: 29 nov 2024
Indicatore di Rischio
4/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
+ 95.7 %
0.0 %
+ 72.2 %
+ 24.2 %
+ 26.0 %
Dal 19/11/2015
Al 19/12/2024
Rendimenti annuali : anno 2023
-
- 1.7 %
+ 2.1 %
+ 4.7 %
- 14.0 %
+ 25.1 %
+ 34.6 %
+ 4.5 %
- 17.9 %
+ 19.4 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
195.65 €
Patrimonio Gestito del Fondo
268 M €
Il mercato
Mercati mondiali
Classificazione SFDR

Articolo

8
Ultimo aggiornamento: 19 dic 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it.
Strategie azionarieCarmignac Portfolio Investissement
Strategie azionarieCarmignac Portfolio Investissement
Comparti

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Panoramica

Caratteristiche, Costi & Rischi

Rendimenti

Portafoglio

ESG

Documenti

Carmignac Portfolio Investissement performance del fondo

Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.

Commento mensile

Ultimo aggiornamento: 31 ott 2024
Gestori del fondo

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager

Contesto di mercato

  • Ottobre è stato un mese volatile per i mercati, con le azioni (in valuta locale) in ribasso dopo un forte rally dall'inizio dell'anno.- La correzione delle azioni si è verificata nonostante i solidi dati economici degli Stati Uniti, tra cui quelli relativi ai consumi e all'occupazione. I dati sull'inflazione hanno complicato ulteriormente la situazione, con l'IPC core di settembre che si è rivelato più caldo del previsto.- La stagione degli utili del terzo trimestre ha preso il via con i solidi risultati del settore bancario. Tuttavia, le indicazioni delle società tecnologiche sono state più contrastanti, contribuendo alla volatilità del mercato.- Le azioni cinesi hanno registrato un significativo rally all'inizio del mese in risposta alle misure di stimolo del governo. Tuttavia, lo slancio si è affievolito in seguito a causa della mancanza di informazioni dettagliate sugli stimoli fiscali.

Commento sulla performance

In questo contesto, il fondo ha registrato una performance leggermente positiva, in linea con il suo indice di riferimento.Nvidia ha registrato un forte rialzo, sostenuta dai commenti del suo fornitore TSMC sulla crescente domanda di chip per l'intelligenza artificiale e sulle prospettive di investimento dei suoi principali clienti (Microsoft, Alphabet, Meta e Amazon).Anche Alphabet e Amazon hanno riportato risultati soddisfacenti. Alphabet ha beneficiato delle sue attività di cloud e dell'aumento degli abbonamenti a YouTube e Google One, mentre Amazon ha visto i suoi sforzi di riduzione dei costi dare frutti e concretizzarsi nei bilanci.Tuttavia, siamo stati penalizzati dai nostri titoli del settore sanitario, in particolare Elevance e Centene. Elevance ha visto il suo titolo crollare in seguito alla revisione al ribasso delle previsioni annuali, causata dall'aumento dei costi legati al programma sanitario Medicaid. Centene ha subito alcune turbolenze in borsa, ma ciò non ha influito sulle sue prospettive a lungo termine.

Prospettive e strategia d’investimento

  • Pur concordando sul fatto che le aspettative di crescita degli EPS sono eccessivamente ottimistiche, le condizioni economiche sono sufficientemente solide per evitare un crollo degli utili e giustificano una view costruttiva sulle azioni. - Il portafoglio combina da un lato titoli con utili elevati e valutazioni relativamente alte, dall'altro titoli con una crescita inferiore ma con un'elevata visibilità e valutazioni interessanti.- TSMC è la principale partecipazione del nostro fondo. Le azioni offrono una combinazione unica di un contesto ciclico interessante, caratterizzato da una domanda insufficiente, di una valutazione in linea con la media quinquennale e di essere un beneficiario chiave dei progressi dell'intelligenza artificiale.- Nonostante i solidi fondamentali, i titoli tecnologici hanno sottoperformato dal picco di luglio e ora presentano valutazioni più interessanti. La domanda di IA rimane robusta, con chiari segnali di accelerazione dei ricavi da attività legate all'IA. Abbiamo rafforzato le nostre posizioni in titoli sottovalutati.- Stiamo gradualmente aumentando la nostra esposizione alle società a piccola e media capitalizzazione, che rappresentano un'ottima opportunità per diversificare il nostro portafoglio. Tra queste, Elite Materiali, una società taiwanese specializzata nella produzione di laminati rivestiti in rame.

Panoramica delle prestazioni

Ultimo aggiornamento: 19 dic 2024
Visualizza le prestazioni dettagliate
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.
Fonte: Carmignac al 22/12/2024

Carmignac Portfolio Investissement Panoramica del portafoglio

Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.

Ripartizione per Area Geografica

Ultimo aggiornamento: 29 nov 2024
America Settentrionale67.5 %
Asia19.4 %
Europa8.9 %
America Latina2.5 %
Asia Pacifico1.7 %
Visualizza i dettagli
Accesso al Portafoglio

Dati principali

Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.

Dati di Esposizione

Ultimo aggiornamento: 29 nov 2024
Peso dell'Investimento Azionario 96.5 %
Esposizione Azionaria Netta91.3 %
Numero di Azioni degli Emittenti 67
Active Share79.6 %

La strategia in breve

Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.
Gestori del fondo

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager
Fin dalla sua creazione nel 1989 da parte di Edouard Carmignac, la nostra strategia Investissement cerca di individuare le tendenze di lungo periodo in un mondo in continua evoluzione e di cogliere le opportunità del mercato azionario globale.
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Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
​Le informazioni contenute in questo sito non costituiscono un’offerta di sottoscrizione né una consulenza d’investimento. Le performance passate non sono un indicatore affidabile di quelle future. Le performance sono indicate al netto delle spese (ad eccezione di eventuali commissioi di ingresso spettanti ai distributori). L’investitore può pertanto subire perdite parziali o totali del capitale investito dal momento che non sono OICR a capitale garantito. L'accesso ai prodotti e ai servizi presentati in questa sede può essere vincolato a restrizioni per certi soggetti o paesi. Il trattamento fiscale dipende dalla situazione di ciascun soggetto. I rischi, le spese e la durata dell’investimento raccomandati per gli OICR presentati sono descritti nei documenti contenenti le informazioni chiave (KID) e nei prospetti disponibili su questo sito internet. Prima dell'adesione leggere il prospetto.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.