Strategie azionarie

Carmignac Portfolio China New Economy

Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati emergentiFondo ISR Articolo 8Disponibile per i pac
Comparti
A EUR Acc • LU2295992320
Cogliere il potenziale di crescita della Nuova Economia Cinese
  • Investire con convinzione: Individuare le società della nuova economia cinese avvantaggiate dalla transizione economica e dalle riforme di lungo termine avviate nel paese.
  • Investire con selettività: Privilegiare le società locali di qualità con una forte visibilità sui profitti, evitando quelle dipendenti dalla domanda estera.
Documenti principali
KID
Ripartizione per classe di attività
Azioni94.2 %
Altro 5.8 %
Ultimo aggiornamento: 31 ott 2024
Indicatore di Rischio
6/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
- 53.1 %
0.0 %
0.0 %
- 37.0 %
- 5.6 %
Dal 31/03/2021
Al 20/11/2024
Rendimenti annuali : anno 2023
-
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- 35.6 %
- 5.2 %
- 22.5 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
46.91 €
Patrimonio Gestito del Fondo
58 M €
Il mercato
Mercati emergenti
Classificazione SFDR

Articolo

8
Ultimo aggiornamento: 20 nov 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it.
Strategie azionarieCarmignac Portfolio China New Economy
Strategie azionarieCarmignac Portfolio China New Economy
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Panoramica

Caratteristiche, Costi & Rischi

Rendimenti

Portafoglio

ESG

Documenti

Carmignac Portfolio China New Economy performance del fondo

Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.

Commento mensile

Ultimo aggiornamento: 31 ott 2024
Gestori del fondo
[Management Team] [Author] Li-Labbe Haiyan

Haiyan Li-Labbé

Fund Manager

Contesto di mercato

  • Dopo il forte rimbalzo di settembre, i mercati cinesi hanno subito una lieve flessione in ottobre, a causa dell'incertezza sull'applicazione di nuove misure in Cina e delle imminenti elezioni statunitensi.- I mercati sono stati molto volatili a causa delle preoccupazioni per le elezioni statunitensi.- Il mese è iniziato con una festività pubblica in occasione della Golden Week. Ciononostante, i dati sui consumatori sono stati contrastanti durante la settimana di festa.- Sul fronte economico, gli indicatori manifatturieri come NBS e Caixin si sono attestati in territorio di espansione per la prima volta in sei mesi.- La Cina ha presentato un ambizioso piano di debito pubblico, che prevede l'emissione di quasi 300 miliardi di euro di obbligazioni speciali, per rivitalizzare l'economia in rallentamento, con particolare attenzione ai settori immobiliare e bancario.

Commento sulla performance

  • In questo contesto, il fondo ha registrato una performance positiva nel corso del mese, superando in modo significativo l'indicatore di riferimento.- Il principale contributo alla performance è stato dato da EHang, che ha visto il suo titolo salire grazie al successo del suo primo volo eVTOL senza pilota in Brasile e alla concessione di importanti certificazioni per i suoi voli di prova.- Anche il nostro portafoglio di titoli tecnologici ha beneficiato della strategia, tra cui TSMC, Daqo New Energia e Lotes.- Tuttavia, siamo stati un po' penalizzati dal nostro portafoglio di Beni voluttuari, in particolare da New Oriental Education. Le azioni sono scese a causa delle deludenti previsioni sui ricavi del secondo trimestre, anche se i risultati del primo trimestre sono stati migliori del previsto.

Prospettive e strategia d’investimento

  • Rimaniamo costruttivi sui mercati cinesi, visto l'impegno coordinato del governo cinese, ma manteniamo un posizionamento cauto, in attesa di maggiore chiarezza sulle misure di allentamento fiscale e sui risultati delle elezioni presidenziali statunitensi. - Sebbene i recenti annunci del governo cinese non sembrino sufficienti, da soli, a risollevare le sorti dell'economia cinese, si tratta di una svolta importante, poiché il presidente Xi ha dimostrato di porre l'economia come priorità assoluta.- Se le indiscrezioni sulla promessa di ricapitalizzare le principali banche e sull'emissione di obbligazioni del governo centrale saranno effettivamente confermate, ciò potrebbe costituire il "grande stimolo" che i mercati attendono da diversi mesi e mettere in discussione l'atteggiamento estremamente negativo degli investitori.- Tuttavia, in questa fase, riteniamo che sia ancora troppo presto per modificare le nostre opinioni a medio e lungo termine sull'economia cinese. Rimaniamo inoltre cauti alla luce del rallentamento economico globale e delle elezioni presidenziali statunitensi. Una vittoria di Trump potrebbe infatti avere un impatto negativo sui mercati cinesi.- Stiamo monitorando attentamente tutte le nostre posizioni cinesi e la loro valutazione, con l'obiettivo di rimanere disciplinati nel dimensionamento delle nostre posizioni. Abbiamo preso profitto su alcune delle nostre posizioni cinesi, che hanno registrato un forte rimbalzo negli ultimi giorni e per le quali l'argomento della valutazione è diventato meno interessante.- Nel corso del mese abbiamo preso profitto su Beike, una società di servizi immobiliari, e su Daqo New Energia, specializzata nella produzione di componenti per pannelli solari.

Panoramica delle prestazioni

Ultimo aggiornamento: 20 nov 2024
Visualizza le prestazioni dettagliate
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.
Fonte: Carmignac al 21/11/2024

Carmignac Portfolio China New Economy Panoramica del portafoglio

Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.

Ripartizione per Area Geografica

Ultimo aggiornamento: 31 ott 2024
Asia95.6 %
America Settentrionale4.4 %
Visualizza i dettagli
Accesso al Portafoglio

Dati principali

Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.

Dati di Esposizione

Ultimo aggiornamento: 31 ott 2024
Peso dell'Investimento Azionario 94.2 %
Esposizione Azionaria Netta94.2 %
Numero di Azioni degli Emittenti 34
Active Share87.5 %

La strategia in breve

Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.
Gestori del fondo
[Management Team] [Author] Li-Labbe Haiyan

Haiyan Li-Labbé

Fund Manager
Attraverso una convinzione attiva e un approccio sostenibile, ci concentriamo sulle società nazionali della nuova economia cinese che possono trarre vantaggio dalla transizione economica e dalle riforme a lungo termine del Paese.
[Management Team] [Author] Li-Labbe Haiyan

Haiyan Li-Labbé

Fund Manager
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Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
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Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.