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Strategie diversificate

Carmignac Multi Expertise

Mercati globaliFondo ISR Articolo 8
Comparti
A EUR Acc • FR0010149203
Approccio multi-asset ai mercati finanziari
  • Fondo di fondi che genera rendimento grazie alla competenza di lunga data di Carmignac in materia di gestione macroeconomica e di gestione dei rischi.
  • Esposizione azionaria (massimo 50%) e duration modificata flessibili gestite in modo attivo per reagire rapidamente alle fluttuazioni di mercato.
Documenti principali
Monthly Factsheet
Ripartizione per classe di attività
Altro 100 %
Ultimo aggiornamento: 28 feb 2025
Indicatore di Rischio

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7

Rischio minimo Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
3 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
+ 106.5 %
+ 8.7 %
+ 17.6 %
+ 9.1 %
+ 2.7 %
Dal 02/01/2002
Al 12/03/2025
Rendimenti annuali : anno 2024
- 4.4 %
+ 7.8 %
+ 4.0 %
- 4.5 %
+ 5.7 %
+ 9.5 %
0.0 %
- 11.9 %
+ 5.1 %
+ 9.9 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
206.47 €
Patrimonio Gestito del Fondo
225 M €
Esposizione Azionaria Netta28/02/2025
46.9 %
Classificazione SFDR

Articolo

8
Ultimo aggiornamento: 12 mar 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it.
Strategie diversificateCarmignac Multi Expertise
Strategie diversificateCarmignac Multi Expertise
Comparti
A EUR Acc • FR0010149203

Panoramica

Caratteristiche, Costi & Rischi

Rendimenti

Portafoglio

Documenti

Carmignac Multi Expertise performance del fondo

Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.

Commento mensile

Ultimo aggiornamento: 28 feb 2025
Gestori del fondo

Contesto di mercato

  • Questo mese ha visto un'erosione dell'eccezionalismo americano.- Le incertezze legate alle politiche di Trump 2.0 hanno pesato molto sul morale dei consumatori e delle imprese americane, riaccendendo i timori sulla crescita economica.- Le preoccupazioni per la stagflazione e la generale mancanza di chiarezza hanno portato a un calo delle azioni statunitensi, mentre l'entusiasmo per l'IA continua a diminuire.- A causa della mancanza di visibilità negli Stati Uniti, gli investitori hanno rivolto la loro attenzione ad altre parti del mondo dove le valutazioni rimangono basse.- Le azioni europee hanno mantenuto una traiettoria di crescita nonostante le minacce protezionistiche di Trump.- Lo slancio positivo dei titoli tecnologici cinesi ha guidato la sovraperformance dei mercati emergenti.- Sui mercati obbligazionari, tutti i principali segmenti hanno registrato rendimenti positivi nel mese, poiché il calo dei tassi statunitensi ha avuto effetti a catena su altri segmenti di mercato.- Infine, la debolezza del dollaro ha favorito il debito dei mercati emergenti.

Commento sulla performance

  • In questo contesto, il fondo ha registrato una performance leggermente negativa, in linea con il suo indicatore di riferimento.- Il nostro portafoglio di azioni e fondi alternativi ha deluso nel periodo, ma la nostra strategia è stata sostenuta dalle posizioni nei fondi a reddito fisso Carmignac Portfolio Global Bond e Carmignac Portfolio Credit.

Prospettive e strategia d’investimento

  • Il mercato ha rivisto al ribasso le prospettive di crescita degli Stati Uniti a causa delle minacce poste dall'amministrazione Trump.- Date le persistenti incertezze sull'evoluzione delle politiche fiscali e tariffarie statunitensi, nonché sulle loro implicazioni per l'inflazione e la crescita, continuiamo a diversificare il nostro portafoglio.- Piuttosto che ridurre la nostra esposizione alle azioni, che rimane intorno al 40%, stiamo privilegiando la diversificazione geografica e settoriale e l'acquisto di protezione tramite opzioni.- La performance delle obbligazioni dimostra che esse possono nuovamente fungere da diversificazione rispetto ai mercati azionari, in particolare negli Stati Uniti. Di conseguenza, abbiamo aumentato la nostra duration modificata rispetto ai tassi statunitensi.- In Europa, riteniamo che il consenso sia ancora troppo pessimistico. Per questo motivo privilegiamo l'euro rispetto al dollaro, manteniamo una duration modificata negativa nei confronti della zona euro e abbiamo aumentato nuovamente la nostra esposizione alle azioni del continente, oltre a mantenere una notevole esposizione al credito.- Manteniamo invariato il nostro portafoglio di fondi.- Nella componente azionaria, siamo investiti in Carmignac Portfolio Investissement e Carmignac Portfolio Grandchildren.- Nella componente obbligazionaria, investiamo in Carmignac Portfolio Credit e Carmignac Portfolio Global Bond.- Infine, nella componente alternativa, siamo investiti nei fondi Carmignac Portfolio Absolute Return Europe e Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus.

Panoramica delle prestazioni

Ultimo aggiornamento: 12 mar 2025
Visualizza le prestazioni dettagliate
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Fino al 31/12/2012 gli indici azionari dei benchmark erano calcolati escludendo i dividendi. Dall'01/01/2013 sono calcolati includendo i dividendi netti reinvestiti. Fino al 31/12/2020 l'indice obbligazionario era il FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Fino al 31/12/2021 l'indice di riferimento del fondo era la combinazione 50% MSCI AC WORLD NR, 50% ICE BofA Global Government Index. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.
Fonte: Carmignac al 13/03/2025

Carmignac Multi Expertise Panoramica del portafoglio

Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.

Ripartizione per classe di attività

Ultimo aggiornamento: 28 feb 2025
Strategie obbligazionarie38.8 %
Strategie azionarie38.3 %
Strategie alternative20.3 %
Liquidità, impieghi di tesoreria e operazioni su derivati2.5 %
Visualizza i dettagli
Accesso al Portafoglio

Dati principali

Di seguito sono riportati i dati principali del Fondo, che vi daranno un'idea più chiara della sua gestione e del suo posizionamento azionario e obbligazionario.

Dati di Esposizione

Ultimo aggiornamento: 28 feb 2025
Peso dell'Investimento Azionario 54.0 %
Esposizione Azionaria Netta46.9 %
Active Share49.9 %
Duration modificata1.9
Yield to Maturity5.5 %
Rating Medio BBB
Yield to Maturity : Calcolato a livello di portafoglio obbligazionario.

La strategia in breve

Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.
Gestori del fondo
La strategia offre un'esposizione equilibrata e diversificata ai mercati, beneficiando dell'esperienza di Carmignac nelle principali asset class azionarie, obbligazionarie e alternative.”
[Management Team] [Author] Bonenfant Pierre-Edouard

Pierre-Edouard Bonenfant

Fund Manager
Per saperne di più sulle caratteristiche del Fondo
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Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Il Fondo è un fondo di investimento francese (FCP) conforme alla Direttiva UCITS.