Strategie azionarie
Carmignac Investissement
FCI di diritto franceseMercati globaliFondo ISR Articolo 8Comparti
FR0010148981
Un Fondo orientato a un mondo in trasformazione
- Un approccio unconstrained in termini di settori, regioni o stili di investimento.
- Selezione dei titoli basata su aziende eccellenti, sottovalutate e con un potenziale a lungo termine.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni97.9 %
Altro
2.1 %
Ultimo aggiornamento: 31 dic 2024
Indicatore di Rischio
4/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 2818.8 %
+ 97.0 %
+ 66.1 %
+ 29.8 %
+ 26.5 %
Al 10/01/2025
Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024
+ 1.3 %
+ 2.1 %
+ 4.8 %
- 14.2 %
+ 24.7 %
+ 33.7 %
+ 4.0 %
- 18.3 %
+ 18.9 %
+ 25.0 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
2224.72 €
Patrimonio Gestito del Fondo
3 939 M €
Il mercato
Mercati mondiali
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 31 dic 2024
Ultimo aggiornamento: 10 gen 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it.
Carmignac Investissement performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 31 dic 2024Gestori del fondo
Kristofer Barrett
Head of Global Equities, Fund Manager
Commento sulla performance
- In questo contesto, il fondo ha realizzato una performance positiva, superando l'indice di riferimento.- La nostra strategia ha tratto grande vantaggio dall'ampia allocazione al settore tecnologico, e in particolare a società di intelligenza artificiale come Alphabet, Amazon e Broadcom.- Broadcom è stato il maggior artefice della performance, con un'impennata in borsa. La società ha pubblicato risultati impressionanti e ha annunciato prospettive rosee. - Anche la nostra diversificazione all'interno di questo tema ha dato i suoi frutti, con azioni di TSMC, Elite Materiali e SK Hynix.- Tuttavia, il nostro fondo è stato un po' penalizzato dai nostri investimenti nel settore sanitario, con Mckesson, Cencora e anche Novo Nordisk, che ha deluso con la pubblicazione dei suoi ultimi risultati clinici.
Prospettive e strategia d’investimento
- Con l'ingresso nel 2025, stiamo adottando un approccio più selettivo all'eccezionalismo statunitense. Con il potenziale picco delle aspettative di crescita degli Stati Uniti, abbiamo spostato la nostra attenzione su titoli statunitensi a bassa valutazione e diversificato i nostri investimenti nei mercati europei ed emergenti. Il P/E medio a 1 anno del portafoglio è passato da 30x a inizio marzo a 23x a fine dicembre.- Dopo le elezioni di Trump, i mercati hanno fatto drastiche distinzioni tra i "vincitori" e i "perdenti" delle politiche di Trump, di cui faceva parte il settore sanitario. Ci aspettiamo un rimbalzo grazie al nostro posizionamento molto diversificato all'interno del settore, che comprende prodotti farmaceutici, assicurazioni sanitarie, distribuzione farmaceutica e dispositivi medici.- Nel settore tecnologico, la nostra strategia consiste nel diversificare gli investimenti lungo la catena del valore, concentrandoci su società di nicchia con un elevato potenziale di rendimento che a volte non vengono notate. Molti componenti critici della catena del valore della tecnologia si trovano a Taiwan e in Corea del Sud, come TSMC, il produttore di chip di memoria SK Hynix, e società a piccola e media capitalizzazione come Elite Materiali e Lotes.- Negli Stati Uniti, manteniamo un portafoglio diversificato che bilancia strategicamente titoli a forte crescita con valutazioni relativamente elevate, come Nvidia, Amazon e Microsoft, e titoli con prospettive di crescita inferiori ma con elevata visibilità e valutazioni interessanti, come McKesson.- Al di fuori degli Stati Uniti, la nostra esposizione europea si limita a titoli di qualità selezionati che vengono scambiati a sconto, in particolare rispetto alle loro controparti americane. Nei mercati emergenti, la nostra attenzione si concentra prevalentemente sui titoli asiatici che offrono valutazioni interessanti.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 10 gen 2025Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti.
Fonte: Carmignac al 14/01/2025
Carmignac Investissement Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 31 dic 2024| America Settentrionale | 67.3 % |
| Asia | 20.3 % |
| Europa | 8.6 % |
| America Latina | 2.4 % |
| Asia Pacifico | 1.4 % |
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 31 dic 2024Peso dell'Investimento Azionario
97.9 %
Esposizione Azionaria Netta93.8 %
Numero di Azioni degli Emittenti
70
Active Share79.0 %
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.Gestori del fondo
Kristofer Barrett
Head of Global Equities, Fund Manager
Fin dalla sua creazione nel 1989 da parte di Edouard Carmignac, la nostra strategia Investissement cerca di individuare le tendenze di lungo periodo in un mondo in continua evoluzione e di cogliere le opportunità del mercato azionario globale.
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Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Il Fondo è un fondo di investimento francese (FCP) conforme alla Direttiva UCITS.
Contesto di mercato