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Strategie azionarie

Carmignac Emergents

FCI di diritto franceseMercati emergentiFondo ISR Articolo 9
Comparti

FR0010149302

Scegliere le opportunità di investimento più promettenti dell’universo emergente
  • Un portafoglio concentrato e ad alta convinzione che cerca di generare un elevato alfa nell'universo diversificato dei mercati emergenti.
  • Un Fondo che si concentra sulla selezione di società di alta qualità che offrono interessanti prospettive di crescita a lungo termine, con dei bilanci solidi e una redditività sostenibile.
Documenti principali
KID
Ripartizione per classe di attività
Azioni95.9 %
Altro 4.1 %
Ultimo aggiornamento: 31 dic 2024
Indicatore di Rischio
4/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
+ 689.4 %
+ 56.0 %
+ 19.5 %
- 2.0 %
+ 6.8 %
Dal 03/02/1997
Al 13/01/2025
Rendimenti annuali : anno 2024
+ 5.2 %
+ 1.4 %
+ 18.8 %
- 18.6 %
+ 24.7 %
+ 44.7 %
- 10.7 %
- 15.6 %
+ 9.5 %
+ 4.6 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
1203.51 €
Patrimonio Gestito del Fondo
877 M €
Il mercato
Mercati emergenti
Classificazione SFDR

Articolo

9
Ultimo aggiornamento: 13 gen 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it.
Strategie azionarieCarmignac Emergents
Strategie azionarieCarmignac Emergents
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FR0010149302

Panoramica

Caratteristiche, Costi & Rischi

Rendimenti

Portafoglio

ESG

Documenti

Carmignac Emergents performance del fondo

Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.

Commento mensile

Ultimo aggiornamento: 31 dic 2024
Gestori del fondo
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager

Contesto di mercato

  • I titoli azionari emergenti sono saliti a dicembre, sostenuti dalla sovraperformance dei mercati cinesi, mentre i mercati dell'America Latina hanno deluso.- In Cina, la pubblicazione degli indicatori economici è stata mista, con un PMI manifatturiero NBS in calo (50,5 a dicembre rispetto a 51,5 a novembre) e un PMI non manifatturiero in aumento (52,2 a dicembre rispetto a 50 a novembre).- I leader cinesi hanno ribadito l'intenzione di aumentare le misure fiscali nei prossimi mesi.- In Corea del Sud, il presidente Yoon Suk-Yeol ha dichiarato la legge marziale in risposta al blocco del bilancio da parte del governo dominato dall'opposizione. Questo ha portato a numerose manifestazioni, facendo precipitare il Paese in una crisi politica.- In Brasile, oltre alla complessa situazione politica ed economica, l'inflazione annuale è tornata a crescere (4,87% a novembre rispetto al 4,76% di ottobre). Per far fronte a questa situazione, la Banca Centrale del Brasile ha proseguito il suo ciclo di inasprimento monetario aumentando il tasso di interesse di 100 punti base.

Commento sulla performance

  • In questo contesto, il fondo ha registrato una performance negativa a dicembre, sottoperformando il suo indice di riferimento.- Il fondo è stato penalizzato dalla sua esposizione al mercato sudcoreano, con le partecipazioni in Samsung Electronics, LG Chem e Hyundai che hanno contribuito negativamente alla performance della strategia.- In Brasile, l'instabilità politica ha spinto l'indice Bovespa in territorio negativo, con un impatto negativo sulle nostre partecipazioni in Eletrobras e MercadoLibre.- Tuttavia, abbiamo beneficiato della nostra allocazione a Taiwan, grazie alla buona performance di operatori coinvolti nella catena del valore dell'intelligenza artificiale, come TSMC, e di operatori più piccoli come Elite Materiali e Lite-On.

Prospettive e strategia d’investimento

  • Dopo un 2024 difficile, in cui i mercati emergenti hanno sottoperformato rispetto agli Stati Uniti, rimaniamo ottimisti sulle azioni emergenti. Riteniamo che le valutazioni attuali siano eccessivamente pessimistiche.- Prevediamo che il disaccoppiamento economico tra Stati Uniti e Cina non avrà il grave impatto negativo previsto dal mercato. In particolare, le esportazioni cinesi verso gli Stati Uniti rappresentano solo il 13% delle esportazioni totali.- Al contrario, le politiche protezionistiche di Trump ci hanno indotto ad adottare un approccio cauto nei confronti delle economie asiatiche orientate alle esportazioni.- Per quanto riguarda la Cina, dopo aver mantenuto un'esposizione neutrale per tutto l'anno, abbiamo ridotto la nostra esposizione in seguito al significativo rally stimolato dall'annuncio di misure di stimolo. Ora manteniamo un'allocazione misurata, sottopesata rispetto al nostro indicatore di riferimento.- Continuiamo a detenere un'importante allocazione in India, dove le prospettive a lungo termine rimangono promettenti. Tuttavia, a causa delle valutazioni tese e di fattori tecnici, come il grande afflusso di capitali degli ultimi anni, siamo più selettivi.F8- Manteniamo un'esposizione significativa al tema dell'intelligenza artificiale e abbiamo aumentato il nostro investimento aggiungendo SK Hynix al nostro portafoglio. SK Hynix è leader mondiale nella produzione di memorie sofisticate note come HBM (High Bandwidth Memory) e attualmente soddisfa il 100% degli ordini di Nvidia per le sue schede grafiche AI.- Nonostante un 2024 difficile, manteniamo un approccio positivo sul nostro portafoglio latinoamericano. Riteniamo che le nostre attività brasiliane siano valutate in modo molto interessante, così come i nostri investimenti nelle concessioni elettriche.

Panoramica delle prestazioni

Ultimo aggiornamento: 13 gen 2025
Visualizza le prestazioni dettagliate
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.​Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti.
Fonte: Carmignac al 15/01/2025

Carmignac Emergents Panoramica del portafoglio

Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.

Ripartizione per Area Geografica

Ultimo aggiornamento: 31 dic 2024
Asia78.4 %
America Latina20.5 %
Europa dell'Est1.1 %
Visualizza i dettagli
Accesso al Portafoglio

Dati principali

Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.

Dati di Esposizione

Ultimo aggiornamento: 31 dic 2024
Peso dell'Investimento Azionario 95.9 %
Esposizione Azionaria Netta95.9 %
Numero di Azioni degli Emittenti 37
Active Share81.4 %

La strategia in breve

Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.
Gestori del fondo
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
Da oltre 30 anni Carmignac è un pioniere dei mercati emergenti. La combinazione della nostra analisi finanziaria fondamentale e del nostro approccio extra-finanziario, rafforzato nel corso degli anni, ci permette di navigare nei mercati emergenti attraverso la nostra strategia dedicata.
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
Per saperne di più sulle caratteristiche del Fondo
Visualizza le caratteristiche e i rischi
Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Il Fondo è un fondo di investimento francese (FCP) conforme alla Direttiva UCITS.