Comparti
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Scoprire le gemme preziose oltre le frontiere
- Cogliere le opportunità offerte dalle società small e mid cap appartenenti ai mercati emergenti e a quelli di frontiera ancora non valorizzati.
- Ricerca di quelle società che presentano una generazione di cash-flow interessante, bilancio solido e buone prospettive di crescita.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni98.9 %
Altro
1.1 %
Ultimo aggiornamento: 21 giu 2024
Indicatore di Rischio
4/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 94.8 %
+ 66.7 %
+ 25.7 %
+ 8.1 %
+ 22.3 %
Al 25/06/2024
Rendimenti annuali : anno 2014Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023
+ 13.1 %
+ 3.0 %
+ 3.8 %
+ 17.9 %
- 8.9 %
+ 10.0 %
- 0.2 %
+ 25.5 %
- 22.4 %
+ 12.7 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
1948.1 €
Patrimonio Gestito del Fondo
115 M €
Il mercato
Mercati emergenti
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 21 giu 2024
Ultimo aggiornamento: 25 giu 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Carmignac Portfolio Emerging Discovery performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 31 mag 2024Gestori del fondo
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Amol Gogate](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/206d57f4169601a1b5be4a1556a54ff4db7b53d8.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Amol Gogate
Fund Manager
Commento sulla performance
- Il Fondo ha registrato una performance neutra durante il mese ma ha sovraperformato l'indice di riferimento.
- È stato favorito dall’apprezzamento del portafoglio di titoli industriali asiatici come Taskus (Filippine), SITC International (Hong Kong) e Jyoti CNC Automation (India).
- La debolezza dei mercati indiani ha inciso negativamente sui titoli healthcare Entero HealthCare e Max Healthcare ma anche sui titoli legati ai beni di consumo voluttuari Juniper Hotels e Eureka Forbes.
Prospettive e strategia d’investimento
- Manteniamo una view costruttiva sulle small e mid cap emergenti alla luce di indicatori macroeconomici incoraggianti, in particolare in America Latina e nel Sudest asiatico, dove il Fondo detiene la maggior parte delle posizioni.
- Il vasto universo emergente ci offre molteplici opportunità in tutte le aree geografiche e in tutti i settori.
- L’India rimane la principale ponderazione geografica del Fondo e si conferma un eccellente mercato locale ricco di titoli growth a lungo termine.
- Per quanto riguarda l’IA, manteniamo l'esposizione al mercato dei semiconduttori attraverso società come la taiwanese Gold Circuit Electronics, leader della produzione di componenti informatici.
- A maggio abbiamo aperto due nuove posizioni: la società sudcoreana DB Insurance e la società taiwanese Lotes.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 27 giu 2024Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti. Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 30/06/2024
Carmignac Portfolio Emerging Discovery Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 21 giu 2024| Asia | 74.8 % |
| America Latina | 11.8 % |
| Medio Oriente | 6.8 % |
| Europa dell'Est | 2.7 % |
| Africa | 2.6 % |
| America Settentrionale | 1.0 % |
| Europa | 0.2 % |
| Totale % Azioni | 100.0 % |
Asia74.8 %
 India | 39.6 % |
 Cina | 9.7 % |
 Taiwan | 7.0 % |
 Vietnam | 6.9 % |
 Corea del Sud | 5.4 % |
 Indonesia | 3.4 % |
 Filippine | 2.0 % |
 Thailandia | 0.9 % |
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 21 giu 2024Peso dell'Investimento Azionario
98.9 %
Esposizione Azionaria Netta99.3 %
Numero di Azioni degli Emittenti
70
Active Share97.6 %
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.Gestori del fondo
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Amol Gogate
Fund Manager
Cerchiamo di selezionare le società più interessanti nell'universo delle piccole e medie imprese emergenti e dei mercati di frontiera poco sfruttati, attraverso un approccio di investimento socialmente responsabile.
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
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Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
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Contesto di mercato
La Cina continua a essere penalizzata dalla debolezza della sua economia, come dimostrano la pubblicazione dei dati in flessione sulle vendite al dettaglio e la contrazione dell'indice manifatturiero NBS.
Maggio è stato scandito anche da diverse tornate elettorali (India, Sudafrica e Messico) che sembrano avere provocato un aumento della volatilità degli asset dei paesi interessati.
In Brasile, la Banca centrale ha ridotto i tassi di riferimento di 25 punti base (contro i 50pb attesi), con un conseguente impatto negativo sul real brasiliano e sui mercati.
Nel corso del mese i mercati emergenti hanno registrato una flessione, penalizzati dalla sottoperformance della Cina e del Brasile.