Strategie alternative
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage
SICAVMercati globaliArticolo 8Disponibile per i pacComparti
A EUR Acc • LU2585800795
Strategia difensiva incentrata sulle opportunità di arbitraggio su fusioni e acquisizioni
- Strategia difensiva di merger arbitrage che punta a fornire rendimenti superiori a quelli del mercato monetario, con una correlazione limitata ai mercati azionari.
- Strategia alternativa con un approccio di investimento socialmente responsabile, incentrata sulle operazioni di M&A annunciate ufficialmente nei mercati sviluppati.
Documenti principali
Indicatore di Rischio
2/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
3 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 4.3 %
0.0 %
0.0 %
0.0 %
+ 4.0 %
Al 15/07/2024
Rendimenti annuali : anno 2014Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023
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+ 2.5 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
104.27 €
Patrimonio Gestito del Fondo
195 M €
Il mercato
Mercati mondiali
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 15 lug 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 28 giu 2024Gestori del fondo
Fabienne Cretin-Fumeron
Fund Manager
Stéphane Dieudonné
Fund Manager
Commento sulla performance
- Il Fondo in giugno ha registrato una performance positiva.
- I principali contributi alla performance mensile provengono da DS Smith, Catalent e Olink.
- Le operazioni che hanno maggiormente penalizzato la performance sono Ansys, Darktrace e MMA Offshore.
- Come indicato il mese scorso, non eravamo posizionati sullo sconto di DS Smith quando hanno iniziato a circolare voci di un'offerta sull’acquirente International Paper da parte della brasiliana Suzano.
- La piccola posizione attivata dal Fondo poco dopo si è rivelata molto redditizia quando Suzano, a fine giugno, ha annunciato la decisione di rinunciare all'offerta su International Paper.
Prospettive e strategia d’investimento
- Il tasso di investimento del Fondo è rimasto relativamente stabile, intorno al 27%.
- Con le 45 posizioni del portafoglio la diversificazione del Fondo rimane soddisfacente.
- Il 2024 dovrebbe segnare l’inizio del ciclo di M&A sotto la spinta della stabilizzazione (o perfino diminuzione) dei tassi d'interesse, della transizione energetica che interessa molti settori dell'economia, del ritorno dei fondi di private equity e della modifica dei regolamenti del mercato azionario giapponese.
- Il premio di rischio della strategia Merger Arbitrage offre attualmente agli investitori rendimenti interessanti, soprattutto in un contesto in cui i tassi di insuccesso delle operazioni rimangono bassi.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 15 lug 2024Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.
Fonte: Carmignac al 17/07/2024
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 28 giu 2024| Altri paesi | 12.7 % |
| America Settentrionale | 8.0 % |
| Europe ex-EUR | 4.0 % |
| Europe EUR | -0.2 % |
Dati principali
Di seguito sono riportate alcune cifre chiave che aiutano a comprendere la gestione e il posizionamento del Fondo.Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 28 giu 2024Esposizione Azionaria Netta16.5 %
Beta0.0 %
Sortino Ratio-0.2
Numero di Societa Finanziarie39
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.Gestori del fondo
Fabienne Cretin-Fumeron
Fund Manager
Stéphane Dieudonné
Fund Manager
Il nostro approccio si basa su una rigorosa selezione delle operazioni di Merger & Acquisition, incluse nel portafoglio, su un attento dimensionamento di queste posizioni e, infine, sulla diversificazione.
Fabienne Cretin-Fumeron
Fund Manager
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Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
Contesto di mercato