Perché e come prepararsi alla pensione?

Allungamento dell’aspettativa di vita, invecchiamento demografico, percorsi professionali sempre meno lineari, cambiamento radicale del rapporto con il lavoro dopo il Covid-19, ecc. Le principali tendenze in materia di fattori demografici e di percorsi professionali stanno sconvolgendo l’equilibrio dei sistemi pensionistici a ripartizione.

Nei paesi cosiddetti sviluppati, infatti, vi sono sempre meno lavoratori attivi che finanziano le pensioni dei lavoratori pensionati, sempre più numerosi. Pertanto, tra i paesi membri dell’OCSE , vi sono attualmente 4 persone in età lavorativa (da 20 a 64 anni) per ogni individuo in età pensionabile (65 anni e oltre), secondo le statistiche redatte dall’organizzazione. Questo rapporto diminuirà a 3 a 1 nel 2025, e a 2 a 1 nel 2050.

Il pensionamento è sinonimo di un calo, anche significativo, del tenore di vita. Tuttavia, secondo l’OCSE, il “tasso di sostituzione”, che indica la differenza di reddito tra la vita lavorativa attiva e la pensione, dovrebbe aumentare ulteriormente, in considerazione dell’invecchiamento demografico e di alcune misure adottate nei paesi sviluppati, come il calo del rendimento delle pensioni integrative.

È quindi importante accumulare risparmi sin da quando si è lavorativamente attivi. Il modo migliore per farlo è quello di risparmiare regolarmente, per garantirsi la disponibilità di un capitale e/o di avere un reddito integrativo al momento del pensionamento. Investendo i propri risparmi è possibile generare profitti (interessi, dividendi, plusvalenze, ecc.) che, a loro volta, potranno essere reinvestiti per generare potenzialmente nuovi rendimenti. Ovviamente, l’ideale è iniziare il prima possibile, per limitare al massimo lo sforzo da compiere.

Prima si inizia a risparmiare, più si può puntare a un orizzonte temporale a lungo termine, e maggiori sono le possibilità di diversificare gli investimenti e di rettificarne il livello di rischio. Tuttavia, quando si parla di rischi maggiori, si parla di rendimenti potenzialmente più alti. Bisogna accettare l’idea di potere eventualmente incorrere in perdite nel breve o medio termine, tenendo presente che l’obiettivo è quello di generare performance sul lungo periodo.

Per ottimizzare la propria pensione, è fondamentale valutare periodicamente (ogni 10 anni) e con esattezza la propria situazione futura; ad esempio, prevedendo le spese che si dovranno affrontare una volta pensionati (meno costi relativi all’istruzione dei figli, ma maggiori spese legate alla salute o alla perdita di autonomia, ecc.). Tali esigenze dovranno essere raffrontate con l’importo delle pensioni di anzianità di base e integrative che verranno percepite. In questo modo, sarà possibile elaborare il piano di finanziamento pensionistico, in base alle proprie esigenze e ai propri desideri.

Oltre a investire in immobili, in particolare nell’abitazione principale per affrancarsi dalla voce di spesa più significativa, una volta pensionati, una famiglia può investire gradualmente una parte dei propri risparmi in prodotti a lungo termine; tanto più che alcuni di questi prodotti possono offrire rendimenti interessanti. Qualche esempio: un conto titoli, dove i risparmi sono investiti in azioni quotate in Borsa, e la cui redditività a lungo termine può superare quella dei depositi a risparmio regolamentati; oppure un’assicurazione sulla vita, che oltre a essere uno strumento perfettamente liquido, offre innegabili vantaggi fiscali al momento della chiusura (in caso di recesso).

Inoltre, è possibile diversificare i propri investimenti, destinando parte dei risparmi a uno o più prodotti specifici per la pensione, che beneficiano di vantaggi fiscali diversi rispetto alle assicurazioni sulla vita. Salvo eccezioni, sarà possibile sbloccare i fondi solo al momento del pensionamento: una garanzia di sicurezza per il proprio tenore di vita futuro.

A pochi anni dal pensionamento, è importante rivolgersi a un consulente finanziario per valutare le opzioni migliori adatte al proprio profilo e ai propri progetti. Ad esempio, è possibile vendere parte del proprio patrimonio immobiliare per investire in asset finanziari più liquidi, ovvero più facilmente vendibili o acquistabili. Potrebbero inoltre insorgere interrogativi o desideri relativi alla propria successione. Questi argomenti devono essere trattati con anticipo, ed è quindi importante informarsi preventivamente.