Strategie obbligazionarie
Carmignac Portfolio Global Bond
Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati globaliFondo ISR Articolo 8Disponibile per i pacComparti
LU0336083497
Approccio macroeconomico, globale e flessibile sui mercati obbligazionari
- Un universo di investimento globale per individuare e trarre vantaggio dalle tendenze macroeconomiche globali.
- Accesso a un'ampia gamma di driver di performance nei mercati sviluppati ed emergenti.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Obbligazioni93.3 %
Altro
6.7 %
Ultimo aggiornamento: 29 nov 2024
Indicatore di Rischio
2/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
3 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 51.1 %
+ 22.9 %
+ 3.0 %
- 1.5 %
+ 1.3 %
Al 27/12/2024
Rendimenti annuali : anno 2014Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023
+ 13.8 %
+ 3.3 %
+ 9.5 %
+ 0.1 %
- 3.7 %
+ 8.4 %
+ 4.7 %
+ 0.1 %
- 5.6 %
+ 3.0 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
1511.44 €
Patrimonio Gestito del Fondo
693 M €
Il mercato
Mercati mondiali
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 29 nov 2024
Ultimo aggiornamento: 27 dic 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Carmignac Portfolio Global Bond performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 31 ott 2024Gestori del fondo
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Commento sulla performance
- Il Fondo ha sottoperformato il suo indicatore di performance, soprattutto a causa dell'aumento generale dei tassi d'interesse nel periodo.- Nel reddito fisso, le nostre posizioni nel debito degli Stati Uniti e del Regno Unito e la nostra esposizione a determinati debiti dei mercati emergenti, come quelli di Brasile, Messico e Polonia, hanno avuto un impatto negativo.- Sul fronte del credito, la nostra esposizione ai mercati sviluppati, in particolare nel settore dell'Energia, e i nostri investimenti nel debito estero di Paesi emergenti come l'Argentina e la Repubblica Dominicana, hanno dato un contributo positivo.- Infine, in termini di valute, sebbene abbiamo beneficiato della nostra esposizione al dollaro USA, il fondo ha risentito delle nostre posizioni nel real brasiliano e nella corona norvegese.
Prospettive e strategia d’investimento
- In questo contesto di atterraggio morbido delle economie e di inflazione in graduale calo, manteniamo un livello relativamente alto di duration modificata. - In termini di tassi d'interesse, privilegiamo i tassi reali negli Stati Uniti e le strategie di aumento dei rendimenti negli Stati Uniti e in Europa. Ci concentriamo anche sulle banche centrali in ritardo rispetto al ciclo, come il Regno Unito, e su alcuni Paesi emergenti, come Brasile e Messico. - Per quanto riguarda il credito, manteniamo il nostro orientamento positivo, anche se con cautela, date le elevate valutazioni, e manteniamo un livello sostanziale di copertura sull'Itraxx Xover per proteggere il portafoglio dal rischio di ampliamento degli spread.- Sul fronte del debito esterno degli EM, continuiamo a privilegiare le situazioni speciali dei Paesi le cui economie sono in fase di ristrutturazione o di significativo miglioramento.- Infine, rimaniamo cauti sul fronte valutario, con un'esposizione particolarmente bassa al dollaro USA e alle valute EM. Tuttavia, abbiamo un'esposizione diversificata alle valute delle banche centrali che stanno assumendo un atteggiamento meno accomodante in un contesto di allentamento monetario da parte della FED e di misure di stimolo cinesi, come la corona norvegese, il dollaro australiano, lo yen giapponese e il real brasiliano.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 26 dic 2024Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 30/12/2024
Carmignac Portfolio Global Bond Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 29 nov 2024| Europa | 28.5 % |
| America Latina | 22.2 % |
| America Settentrionale | 21.0 % |
| Europa dell'Est | 9.4 % |
| Africa | 8.4 % |
| Medio Oriente | 6.9 % |
| Asia Pacifico | 3.1 % |
| Asia | 0.7 % |
| Totale % di obbligazioni | 100.0 % |
Europa28.5 %
 Irlanda | 8.2 % |
 Spagna | 3.9 % |
 Francia | 3.6 % |
 Norvège | 2.0 % |
 Italia | 1.7 % |
| Grèce | 1.7 % |
 Regno Unito | 1.7 % |
 Svizzera | 1.6 % |
 Paesi Bassi | 1.4 % |
| Suède | 1.2 % |
 Austria | 0.9 % |
 Belgio | 0.4 % |
 Finlandia | 0.3 % |
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento obbligazionario del fondo.Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 29 nov 2024Duration Modificata
5.9
Yield to Maturity5.4 %
Cedola Media
4.6 %
Numero di emittenti97
Numero di obbligazioni125
Rating Medio
BBB
Yield to Maturity : Calcolato a livello di portafoglio obbligazionario.
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.Gestori del fondo
Abdelak Adjriou
Fund Manager
La flessibilità del nostro processo d'investimento ci consente di sfruttare tutti i driver di performance offerti dall'universo del reddito fisso, costruendo così un portafoglio diversificato basato su solide convinzioni.
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Vi è piaciuta la pagina del fondo?
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Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
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Contesto di mercato